434 подписчика
Лучшее, что с нами может произойти, — это когда отличные компании испытывают временные трудности… Мы предпочитаем покупать их, когда они на операционном столе. Уоррен Баффетт
Когда хорошей компании плохо, можно войти с большим дисконтом.
На прикрепленной картинке изображены компании из индекса МосБиржи и их доходность с начала года. И цены компаний упали справедливо, фондовый рынок все расставил на свои места.
Например, Полиметалл: -72% с начала года: проблемы с разделением бизнеса на Казахстанский и Российский, дивиденды под вопросом, рост затрат и т.д. но! Сейчас с минимумов 211 руб. поднялся до 370 руб. за акцию. Запасы месторождений не такие большие у компании + себестоимость высокая, жду, когда выйти в ноль, хотя получал дивы раньше, когда был молодой)))
Банковский сектор: очень перспективный на мой взгляд: Тинькофф (минус - что это депозитарная расписка) и Сбер (держит от взлета акций вверх вопрос с нерезидентами), ВТБ сложно пока ему, но покупает банк Открытие.
Яндекс тоже разделяет бизнес российский и зарубежный, ростовая IT компания, уникальная для России, пока - 58% с начала года.
Глобалтранс. Факт депозитарной расписки сдерживает рост котировок. Из-за иностранной “прописки” пока не могут платить дивиденды, цена считаю хорошая сейчас в районе 280 руб, потенциал 100%, хотя и -56% с начала года.
Металлурги: - 50% в среднем, но прецедент с дивидендами НЛМК вселяет оптимизм в дальнейшее восстановление, хотя большая часть прибыли зависит от курса доллара, как для многих экспортеров.
Газпром: закономерно -50% сложно будет в дальнейшем развиваться, объемы поставок и прибыль снижаются, да и дивидендов может и не быть, снова через НДПИ государство себя прокормит.
Застройщикам тоже тяжело, из-за мобилизации народ уехал из страны и вопрос с жильем теперь остро не стоит, да и с трансформацией льготной ипотеки пока все не ясно, не зря Самолет перенес выплату дивидендов (может для покупок мелкий застройщиков, поэтому будьте осторожны с ВДО-высокодоходными облигациями и в этом секторе), а другие вообще еще не заплатили дивы, сложно в отрасли.
Алроса: тоже начинают качать деньги из компании через НДПИ, дивы если и будут, то не такие большие.
Русал -46%, Полюс Золото -43% считаю, что эти компании тоже заслуживают внимания, для тех кому за 40))) в смысле упали на 40% и более с начала года.
1 минута
13 декабря 2022