18 подписчиков

🔒 Надёжность инвестиций - градиент, а не константа

Прежде всего, абсолютной надёжности не бывает - в теории, рухнуть может даже самая крупная экономика мира, и даже квартиру могут конфисковать (вспомним о революциях ХХ века!). Правда, обесценивание инвестиций будет тогда меньшей проблемой.

🔅 Таким образом, инструмент с высшим уровнем надёжности - тот, крах которого будет сопровождаться иными, ещё более разрушительными потрясениями. А значит, вероятность этих событий мизерна. Прежде всего, это облигации госдолга крупных стран и высоколиквидная недвижимость.

🔹 Высокий уровень надёжности в моём понимании имеют инструменты и объекты инвестиций, обладающие низким уровнем риска дефолта ввиду механики работы или своего системообразующего характера. Несколько примеров:

❏ акции и облигации крупных компаний (условно, топ-10) и региональных бюджетов

❏ залоговые займы - ввиду наличия ликвидного залога, который нивелирует риск дефолта заёмщиков (при условии легального статуса и высокого рейтинга организации-оператора)

❏ краудлендинг - при условии широкой диверсификации заёмщиков (не более 0,5% портфеля на каждого)

Нужно понимать, что высокий уровень надёжности не гарантирует отсутствия колебаний в цене актива или его доходности - но имеет низкий риск его умножения на ноль.

🔸 Средний риск - это когда вы вкладываетесь в инструменты, доходность которых зависит от глобальных факторов, по сути, это ставка на те или иные компании или отрасли экономики. Сработает - хорошо, не сработает - вы в минусе. Но риск потери всей изначальной суммы инвестиций в данном случае всё равно минимален.

🔻 Высокий риск - это ставка на те или иные высокодоходные инструменты, в которых вы можете потерять не только доходность, но и сами инвестиции, причём вне зависимости от экономической конъюнктуры и прочих глобальных факторов. Это отдельные высокодоходные облигации, акции стартапов и большинство криптовалют.

1 минута

6 декабря 2022