217 подписчиков
#инвестиционныйпортфель
Приветствуем, дорогие читатели.
В данной статье мы составим оптимальный инвестиционный портфель, способный обеспечить
вам финансовую защиту и приемлемую доходность.
На этот раз мы разберем три эмитента, которые являются не только выдающимися компаниями, но и лидерами своей
отрасли с впечатляющими финансовыми показателями - polymetal, Алроса и Сегежа.
1. Polymetal - горнорудная компания, профилем которой является добыча драгоценных металлов: серебро, золото, медь
и другие.
Конкурентное преимущество:
Компания является лидером своего сектора, наращивая добычу с каждым годом.
На протяжении последних 5 лет объемы добычи золота в среднем увеличивались на 7% в год,
Polymetal исправно увеличивает добычу с каждым годом, ни разу не показав замедление.
Финансовые показатели:
Средний рост выручки , исходя из данных последних 5 лет, составляет 19% в год.
Средний рост чистой прибыли, исходя из данных последних 5 лет, составляет феноменальные 32% в год.
Средняя рентабельность капитала, исходя из данных последних 5 лет, составляет в среднем 36,74% за год.
Ко всему прочему, хочется отметить восходящий тренд на рынке золота, который также поспособствует увеличению выручки у компании.
Добыча золота занимает существенную долю бизнеса и увеличение стоимости золота
превосходно отразится выручке компании.
Рассчитаем стоимость Polymetal через 5 лет:
Исходя из роста чистой прибыли прошлых лет, показателя P/E, можно заключить,
что цена акций через 5 лет составит 4857 рублей.
Текущая рыночная цена компании составляет 326 рублей, приобретя акции сейчас, вы сможете
обеспечить себе приемлемую среднегодовую доходность.
2.Алроса - алмазодобывающая компания, занимается добычей, обработкой алмазов.
Конкурентное преимущество:
Алроса является абсолютным лидером в отрасли добычи алмазов, у неё практически полностью
отсутствуют серьезные конкуренты.
Финансовые показатели:
Средний рост выручки , исходя из данных последних 5 лет, составляет 4% в год.
Средний рост чистой прибыли, исходя из данных последних 5 лет, составляет 4% в год.
Показатели по выручке и чистой прибыли не столь внушительные, но стоит помнить, что их нивелирует позиция Алросы внутри её рынка - она
является монополистом.
Средняя рентабельность капитала, исходя из данных последних 5 лет, составляет в среднем 29% за год.
Рассчитаем стоимость Алросы через 5 лет:
Исходя из роста чистой прибыли прошлых лет, показателя P/E, можно заключить,
что цена акций через 5 лет составит 158 рублей.
Текущая рыночная цена составляет 66 рублей.
3. Сегежа - лесопромышленный холдинг, который занимается переработкой и продажей древесины.
Конкурентное преимущество:
Сегежа занимает крупнейшую долю на рынке лесной промышленности.
В 2021 году компания заняла лидирующие позиции.
Финансовые показатели:
Средний рост выручки , исходя из данных последних 5 лет, составляет 20% в год.
Средний рост чистой прибыли, исходя из данных последних 3 лет, составляет 55% в год.
Средняя рентабельность капитала, исходя из данных последних 5 лет, составляет в среднем 10% за год.
Рассчитаем стоимость Сегежа через 5 лет:
Исходя из роста чистой прибыли прошлых лет, показателя P/E, можно заключить,
что цена акций через 5 лет составит 55 рублей.
Мы использовали в своих расчетах будущий ежегодный рост чистой прибыли в размере 30%, так как компания бурно развивалась в последние 3 года,
захватив существенную долю рынка, маловероятно, что её прибыли будет возрастать прежними темпами.
4. Итак, компании отобраны, теперь следует коснуться пропорций относительно каждой акции:
Мы рекомендуем вложить в каждую акцию по 25% от капитала, соответственно, доля составит 75% в акциях.
25% следует отложить на случай, если акции начнут корректироваться, докупая упавшие акции частями по более привлекательным акциям.
При благоприятном стечении обстоятельств, ваша средневзвешенная доходность за предстоящие 5 лет может составить 30-35% в год.
Желаем удачи в инвестициях!
3 минуты
18 ноября 2022