Азбука денег

Данная информация была озвучена Уорреном Баффетом в эти выходные на ежегодном собрании инвест.конгломерата Berkshire Hathaway. Баффет дополнительно уточнил: «И мне не пришлось ничего для этого делать». Он просто купил акции Apple… и просто владел ими (не торгуя, не спекулируя ими). Позволяя производителю смартфонов делать бизнес, расти и расширяться. В этом проявляется суть долгосрочных инвестиций – приобрести кусочек/долю хорошего бизнеса (или весь бизнес целиком) и расти вместе с ним. * Публикация подготовлена для «Премиум-подписчиков»...

Когда я впервые задумался об инвестировании, то вкладывал в это понятие совершенно иной смысл, нежели сейчас. «Тогдашний Я вообще ничего не понимал в инвестициях» – говорю вам об этом прямо и откровенно. «Ничего не понимал», хотя на тот момент я учился на экономическом факультете университета и совмещал учебу с работой в ЧИФ (Чековый Инвестиционный Фонд, созданный для работы с ваучерами в эпоху ваучерной приватизации). Да что там я, на тот момент вообще никто ничего не понимал в инвестициях. С того времени прошло 30+ лет, но понимания про инвестиции мало у кого добавилось...

Предлагаю нам вместе разобрать инвест.стратегию, которую предложил своим клиентам крупный российский брокер. Опубликованная им стратегия очень толстая, почти 200 страниц. Что вкупе с обилием умных словечек и разноцветных табличек производит неизгладимое впечатление на неокрепшие умы новичков, только-только делающих свои первые шаги в неизведанном океане инвестиций. Увы, это впечатление обманчиво. Но давайте обо всём по порядку. * Публикация подготовлена для «Премиум-подписчиков». 1) Стратегия готовилась в ноябре прошлого года и «вышла в свет» в декабре...

Любимый вариант инвестирования у наших сограждан – это покупка квадратных метров. Кто-то покупает квартиру для детей, кто-то для сохранения сбережений, кто-то в качестве будущей пенсии. Но все они ошибаются в одном. И в самом главном. «Недвижимость является худшим вариантом вложения денег» – таково мнение опытных инвесторов. Причиной тому скачкообразные скачки роста стоимости квадратных метров, сменяемые длительным периодом затишья и даже откатом рыночных цен. Что делает среднюю доходность инвестиций...

Если мы, конечно же, позволим им это сделать – разрушить нашу стратегию, растоптать наши надежды и лишить нас обеспеченного финансового будущего. История учит нас тому, что произойти может всё, что угодно. И с нашей стороны будет просто глупо не учитывать данное обстоятельство: и в своих планах на жизнь, и в своих инвестициях. Тем не менее, риски можно обуздать, с ними можно «договориться», их можно обойти стороной. * Публикация подготовлена для «Премиум-подписчиков». 1) Кубик с шестью гранями. Это одна из моделей для понимания риска...

«Как много акций мне держать в своих инвестициях?» – часто спрашивают меня клиенты. На этот вопрос у меня длинный ответ, увы, короткого не существует. По причине того, что все люди разные. У каждого из нас сугубо своя финансовая ситуация, своя «переносимость» риска, свои ожидания от инвестиций и т.п. персональные нюансы, определяющие структуру (процентный состав) портфеля. Давайте вместе разбираться в ключевых факторах. * Публикация подготовлена для «Премиум-подписчиков». 1) Акции бесполезны на коротком горизонте инвестиций...

Автором письма в этот раз стал Грег Абель – преемник Уоррена Баффета на посту главы инвест.конгломерата Berkshire Hathaway Inc. Инвесторы со всего мира ждали этого письма. Ждали и боялись, сможет ли новый руководитель «подхватить знамя» из рук ослабевшего Баффета, который ушел в отставку в возрасте 95 лет? Письмо однозначно подтверждает, что сможет. Ниже приведены фрагменты письма с моими краткими комментариями. * Публикация подготовлена для «Премиум-подписчиков». 1) «Ваш капитал смешан с нашим, но он нам не принадлежит...

«Зачем я это сделал»? – я до сих пор не понимаю, как меня угораздило в это «вляпаться». Вроде, умный человек. А ошибка по-детски наивная. Каждый год, в начале весны, я задаю себе этот вопрос. И не нахожу на него ответа, кроме самобичевательского – «Дураком был». Именно поэтому каждый год я пишу статью, дабы напомнить себе про ошибку в инвестициях, совершенную мною в далеком 2008 году. * Публикация подготовлена для «Премиум-подписчиков». 1) 18 лет назад я подписал договор накопительного страхования жизни...

Показываю свежий график – Сколько денег принесли бы инвестиции в разные классы активов? Если бы у нас в кармане было 100 долларов, то при покупке акций мы бы получили в 435 раз большую сумму (при условии, что на эти 100 долларов мы бы купили индексный фонд в 1965 году). Время работает как «бешеный мультипликатор», именно поэтому инвестиции подразумевают долгосрочное вложение денег. Кстати, золото принесло бы 5 раз меньший доход, нежели покупка акций. Специально подчеркиваю данное обстоятельство как напоминалку для тех, кто поражен недавним трехкратным ростом стоимости золота...

Опытный инвестор – в отличие от новичков – прекрасно знает биржевую статистику. Он отчетливо понимает, чего можно ожидать от того или иного класса активов (как они поведут себя в долгосрочной перспективе). Но это понимает только наш мозг (интеллект, IQ). Наше тело предательски отказывается верить в «светлое будущее», если день за днём на нас сыплются плохие новости. Психологи называют это «психосоматикой» – когда разум оказывается бессильным, когда наши эмоции провоцируют физические недомогания и неврозы...

Для понимания финансов иногда полезно взглянуть на нефинансовые сферы. Внимательный инвестор почерпнет оттуда очень много полезного – для примера, из ЗОЖ и фитнес-индустрии. 1) Ключевой принцип: Мы становимся тем, чем мы плотно занимаемся большую часть времени. Хочешь быть инвестором – погружайся в инвестиции, как профи. И не веди себя как желторотый любитель, поверивший многообещающей рекламе (щедро проплаченной инвест.банкирами). Хочешь иметь стройную и подтянутую фигуру – плотно займись своим здоровьем...

Золото взлетело «аки ракета», а биткоин рухнул – как сбитая ракета. Кто из нас мог предположить подобный сценарий? Однако, произошло именно это. «Цифровое золото» больше не золото, а серебро обогнало золото по темпам прироста стоимости. Цена серебра на бирже утроилась, после чего рухнула на треть. * Публикация подготовлена для «Премиум-подписчиков». 1) Параболический рост цен на серебро. Вы только посмотрите на график – он потрясает воображение (и кошелек): 2) Что за свистопляска происходит с ценами...