Инвестиции и точка

📱 Группа Позитив (#POSI) 2️⃣ Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Выручка увеличилась на 60.8% за год и составила 22.2₽ млрд. ⚪️Чистая прибыль вышла равной 9.70₽ млрд (+59.2% г/г) ⚪️Операционные расходы вышли 2.76₽ млрд. ⚪️Наличность составила 1.90₽ млрд. ⚪️Долг Позитива равен 4.58₽ млрд. ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 Позитив отлично масштабировал продажи своих айти продуктов на фоне освобождение рынка кибербезопасности от иностранных компаний. Потенциал роста высокий, даже несмотря на допэмиссию. 🔸 Чистая прибыль за последние два года кратно увеличилась, что позитивно сказывается на дивидендах и расширении бизнеса (не только в РФ). Если Вы думаете, что компания замедлит темп — ошибаетесь. Информационная безопасность подкреплена законом, что буквально заставляет крупные компании переходить на отечественные айти решения. 🔸 С допкой Позитив погорячился и уже все исправил: теперь при удвоении капитализации допэмиссия составит МАКСИМУМ 15%. В конце 2024 менеджмент запланировал допку всего в 7.9%, что незначительно размоет акционеров. Многие страшатся допэмиссии, но если трезво оценить возможно Позитива, то акционеры смогут заработать в разы больше, чем потеряют на доп. размещении акций. Что по дивидендам? 💰 Они никуда не делись. За 2023 год рекомендовали 47.3₽, что по факту копейки, но в данном случае успех заключается в том, что дивиденды вообще платят, причём несколько раз в год, да и прибыль постепенно растёт. Я не держу Позитив и зря. Бизнес и вправду растёт огромными шагами и будет востребован многие десятилетия. Но брать по максимальной цене — не готов. 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке. #РазборКомпаний

🚢 ДВМП (#FESH). Неужто дивидендам быть? Компания какое-то время находилась под временным управлением государства, но уже в обозримом будущем может быть официально передана Росатому. Какие могут быть планы у нового владельца? Самая понятная цель — создание огромного холдинга, выполняющего международные морские (а может и не только) перевозки. ⚡️ Западные санкции дали нам понять, что партнёры могут меняться, а рынки сбыта закрываться. В связи с этим, Росатом и может заняться ДВМП с точки зрения связующего звена между Россией и восточными странами-партнёрами (Китай, Индия). Также порты ДВМП должны стать основными для Севморпути — поэтому проект очень даже амбициозный. А откуда дивиденды? 💵 Раз компания переходит под контроль государства, значит как и другие гос. компании должна платить 50% от ЧП. ЗА 1П2023 МОГЛИ БЫ ВЫПЛАТИТЬ ОКОЛО 10.5₽ НА АКЦИЮ исходя из фин. результатов. Почему тогда акции стоят дёшево? Всё просто. Есть приличный риск выкупа компании. Росатом ранее уже выкупал другие компании, но тут иная ситуация. Поскольку Росатом получил ДВМП в качестве имущественного вклада, то это не даёт возможности принудительно выкупить долю миноритариев. 👉 Как вариант, могут предложить выкуп акций либо по рыночной цене, либо с небольшой премией, но тогда ДВМП перестанет быть публичной компанией и ни прибыли, ни дивидендов мы от неё, как акционеры больше не увидим. Держите ДВМП? 🔥 — Держу 👍 — Держу другие транспортные компании 🐳 — Не держу #МнениеИТочка

📱 Группа Позитив (#POSI) 1️⃣ Часть Positive Technologies — российский разработчик программного обеспечения. Предоставляет услуги в области информационной безопасности. Сектор — технологический Акций в свободном обращении — 17.04% Стоимость одной акции = 2643.8₽ Дата последнего отчёта за 2023 год по МСФО — 06.03.2024 🟩Финансовые показатели: Выручка: 2020 год: 5.53 млрд. руб. 2021 год: 7.08 млрд. руб. 2022 год: 13.8 млрд. руб. 2023: 22.2 млрд. руб. Чистая прибыль: 2020 год: 1.51 млрд. руб. 2021 год: 1.91 млрд. руб. 2022 год: 6.09 млрд. руб. 2023: 9.7 млрд. руб. 🟨Оценка стоимости компании P/E = 18.1 (Цена компании/прибыль) P/S = 7.91 (Капитализация/выручка) P/BV = 42.24 (Цена компании/балансовая стоимость) 🟥Рентабельность Рентабельность по NIC = 35% Положительные и отрицательные стороны компании: Преимущества: 🔹Отгрузки в 2023 году достигли рекорда 🔹Компания снизила % будущей допэмиссии: с 25 до 7.9 (в этом году) 🔹Импортозамещение идёт полным ходом, на чём и выигрывает Позитив Недостатки: ♦️Дивидендная доходность остаётся низкой ♦️Акции торгуются на исторических максимумах Дивиденды Последняя выплата (3 кв 2023 года) = 15.8₽/акцию (0.8%) Ближайшая выплата — 47.3₽/акцию (1.8%) Купить до: 18.04.2024 Дата закрытия реестра: 20.04.2024 💰 Дивидендная политика: На дивиденды будут направлять от 50% до 100% управленческой чистой прибыли (NIC). Ставь 👍 и выкладываю продолжение по Позитиву! #РазборКомпаний

⚡️ ТОП-5 акций, которые нужно купить на открытии биржи в понедельник. Большая часть портфеля сильно просела на этой неделе? На этом канале вы найдёте список акций, которые позволят заработать уже в понедельник и полностью перекрыть минус! Смотреть: https://t.me/+WDx5nWKw-QpjMGZi Ссылка действует всего 24 часа.