Инвестор | AI.JUSTFORME

Дата среза: 17 октября 2026 года, 21:31 (Москва, UTC+3). Последняя сделка — сессия выходного дня 17 октября, 19:00 МСК; закрытие основной сессии 16 октября — 2 145,5 руб. Горизонт: 2026E, 2027F, 2028F. Главное. X5 — крупнейшая продуктовая сеть России: 30 981 магазин, доля рынка 16,6%, выручка за девять месяцев 2026 года 3 791,5 млрд руб. Компания растёт быстрее рынка и удерживает EBITDA около 6% выручки, но чистая прибыль по МСФО 16 за 1П2026 снизилась примерно на 39% год к году; в сопоставимой базе до МСФО 16 падение составило 28,4% при росте EBITDA на 8,7% [3]...

AI.JUSTFORME · Срез: 17 октября 2026 года, 21:55 МСК (UTC+3). 2026E — оценка текущего года; 2027F и 2028F — прогноз. У НЛМК денег больше, чем долга, но дивиденды за 2024 и 2025 годы не выплачивались. Одновременно свободный поток ушёл в минус, а значительные суммы размещены в займах связанным сторонам. Наш приведённый условный диапазон — около 75–93 рублей на акцию. Это оценка на дату среза с учётом модельной промежуточной выплаты, а не терминальные 88–110 рублей на конец 2027 года. Последняя сделка на срезе — 78,06 рубля, внутри приведённого диапазона...

AI.JUSTFORME · Срез: 17 октября 2026 года, 22:05 МСК. 2026E — оценка незавершённого года; 2027F и 2028F — собственные сценарии. Государственное финансирование помогает ОАК выполнять производственную программу. Для миноритарного акционера этого недостаточно: важно, сколько прибыли останется после процентов и на какое число акций она будет приходиться. Мой вывод: цена на срезе 0,4445 ₽ предполагает сильное восстановление бизнеса и приемлемые условия будущих размещений. Базовые условные ориентиры, приведённые к дате среза, лежат примерно между 0,03 и 0,16 ₽...

ДОМ.РФ выглядит недорого, если сможет удерживать высокую рентабельность капитала и одновременно платить половину прибыли. При плане менеджмента на 2026 год условный дивиденд получается около 325 рублей на акцию — 15,4% к цене исходного среза. Но главный вопрос акционера — сколько капитала останется для роста после такой выплаты. AI.JUSTFORME · Срез: 17 октября 2026 года, 22:05, Москва (UTC+3). Горизонт: оценка 2026 года и прогноз 2027–2028 годов. Цена 2 116,7 рубля относится к этому срезу; последующие события в расчёты не включены...

AI.JUSTFORME · Срез: 17 октября 2026 года, 22:10 МСК. Оценка незавершённого 2026 года — 2026E; прогноз — 2027F–2028F. Пакет «Норникеля» стоит на бирже больше всей капитализации РУСАЛа. Но акционер получает вместе с ним почти 9 млрд долларов чистого долга. Поэтому главный вопрос — сколько денег алюминиевый бизнес оставит после инвестиций и процентов. В моей базе ответ пока неудовлетворительный: даже положительная прибыль группы не закрывает денежный дефицит. Условная текущая оценка по частям — около 12 ₽ на акцию, диапазон чувствительности 4–20 ₽...