ADF Capital

Существует неприятная правда проп‑индустрии: иногда прибыль не засчитывают не потому, что «кто-то придрался», а потому что способ её получения выглядит как обход правил или как рыночная манипуляция. На организованных рынках (включая фондовый и срочный сегменты) эта тема формализована: биржа и участники выстраивают меры по предотвращению, выявлению и пресечению манипулирования и злоупотреблений. Этим же занимаются и честные проп-компании, включая ADF Capital. Недобросовестная торговля – это не про...

Продолжаем рассказывать о риск-менеджменте в проп-трейдинге. И сегодня поговорим об одном из самых неприятных явлений для трейдера: о лимитах или, проще говоря, о просадке. Когда трейдер сталкивается с понятием просадки, чаще всего он воспринимает его как запрет торговать или наказание за неудачную сделку. В ADF Capital логика другая. Просадка здесь – это заранее рассчитанный предел риска, который позволяет вести торговлю системно и не доводить счет до критических состояний. Просадка – это максимально допустимый убыток, выраженный в деньгах, а не абстрактных процентах...

Технический анализ хорошо описывает форму движения цены, но плохо отвечает на вопрос «почему рынок сейчас ускорился» или «почему уровень не сработал». Сильные движения часто начинаются на новостях и событиях, именно поэтому фундаментальный анализ в трейдинге нужен как слой управления риском и сценариями, а не как замена графику. На практике фундаментальный анализ для трейдера – это три компонента: Фундаментальный анализ как способ объяснять и прогнозировать движение цен формировался вокруг макроэкономики,...

Начало года на бирже почти всегда сопровождается одним и тем же сюжетом: соцсети и чаты вспоминают January effect – идею о том, что в январе рынок «по статистике» растёт лучше обычного. Особенно часто в этой легенде фигурируют малые компании: дескать, в декабре их распродали, а в январе обратно выкупили — вот и рост. Звучит логично, но логика в трейдинге редко равна прибыли. Важно разделить два понятия: январский эффект (аномально высокие январские доходности, чаще у small caps) и January Barometer (мол, как начнется январь — так и весь год пройдет)...

Знакомая сцена: вы раз за разом уходите в глубокий минус и вот внутри щёлкает тумблер «надо всё срочно вернуть!». Возникает опасная связка: стресс сужает внимание, растёт импульсивность, решения становятся «быстрее плана». Это и есть почва для реванша – серии сделок, где трейдер уже не управляет риском, а пытается управлять эмоциями. Вы только разогрелись, а они… отключают торговлю. Именно в этот момент многим кажется, что в проп‑фирме сидит «самодур‑менеджер» и специально перекрывает кислород: не дал «отыграться», отрубил доступ, закрыл позиции...

Проигрыш, безусловно, является сильнейшим стрессом, но мало кто понимает, что настоящие катастрофы на счетах часто начинаются после «идеальной» серии профитов, которые, по сути, стресс не меньший, а даже больший. Трейдер выходит из выноса вверх, смотрит на +15–20% за пару недель и ловит ощущение, что, кажется, он наконец-то «понял рынок и поймал Бога за бороду». В этот момент рождается тихий враг – чрезмерная уверенность, которая незаметно превращает аккуратного участника в любителя ставок all‑in...

Когда вы видите в интернете историю, как какой-то трейдер за три месяца заработал столько же, сколько вы получаете в год, то сразу хочется выйти из офиса, открыть торговый терминал и просто зарабатывать деньги. Но вот вопрос: это реально жить исключительно за счёт проп-трейдинга? Коротко: да, но с целым рядом условий. Трейдинг – не способ «быстро разбогатеть», а полноценная профессия с очень высокими требованиями к дисциплине. Проп-трейдинг работает по простому принципу: компания даёт вам доступ...

2025 год разбудил рынок IPO на Московской бирже после затишья предыдущих лет. Три крупных размещения, суммарный объём около 37 млрд рублей, и качественный сдвиг в подходе – вот главные итоги года. Из основного: на смену спекулятивному ажиотажу пришла избирательность. Инвесторы теперь требуют не факт выхода на биржу, а фундаментальную историю и справедливую оценку. ДОМ.РФ, GloraX и Базис составили весь пул 2025-го. На первый взгляд цифры скромные: 37 млрд против 80 млрд в 2024. Но глубина – другая...

Только представьте: вы методично входите в сделки по стратегии, которая на бэктесте показывает 60% профитных трейдов. И вдруг: бац! – пять убытков подряд. Депозит проседает на 10 процентов, сердце колотится, а руки чешутся удвоить лот, чтобы "отыграться". Знакомо? Это не проклятье рынка, а классика трейдерской психологии. По данным исследований поведения трейдеров, потери бьют по психике в 2–2,5 раза сильнее прибылей. А ведь серии убытков – это норма для любой прибыльной системы с винрейтом ниже 100%...

Если вы торгуете дольше пары недель, вы уже знаете как это: позиция в плюсе, всё по плану… и вдруг выходит новость, рынок трясет, свечи несутся вскачь, а вы смотрите на терминал и думаете: «Ну почему я не предусмотрел этого заранее?» Именно в такие моменты вспоминают термин «хеджирование», но обычно уже постфактум. Между тем хедж – это не магия для фондов и не заумный раздел из учебника, а вполне приземлённый инструмент, который можно встроить в обычную трейдерскую жизнь. Если сильно упростить, хеджирование...

Если вы хотя бы раз ловили себя на мысли «сейчас быстро отыграюсь и всё», то уже знаете, как выглядит импульсивная сделка. Вроде бы есть стратегия, уровни, риск-менеджмент, но в какой‑то момент рука сама тянется к кнопке. Поводом может стать что угодно: затянувшаяся серия лоссов, неожиданный гэп против позиции или, наоборот, очень удачный вход, после которого хочется «закрепить успех». Парадокс в том, что мозг реагирует на сильные эмоции предсказуемо: боль от потерь ощущается в разы сильнее радости от прибыли, а психика стремится любой ценой снять напряжение и часто за счёт здравого смысла...

Почему, несмотря на доступность материалов, стратегий и огромного количества обучающих видео, от 80 до 95% трейдеров всё равно проваливают проп-челленджи? Причины, как это часто бывает, не лежат на поверхности. Многие участники приходят в проп-компании с уверенностью, что их основная задача показать прибыль. Но проп-челлендж, в первую очередь, определяет другое: дисциплина, способность контролировать риски и устойчивость к стрессу. Проп-компаниям не нужны гении, которые делают +20% за два дня. Им нужны стабильные исполнители, которые могут работать структурно и не выходить за рамки регламента...