Есть совет, который звучит на каждом втором вебинаре: «поднимай процент прибыльных сделок». Мы взяли 194 014 сделок с реальных счетов и разделили их по времени удержания. Винрейт разошёлся на 16 процентных пунктов — почти у всех, кого хватило на проверку. А деньги не сдвинулись вообще.
Это не опечатка. Разберём по порядку.
Что нашли
Мы взяли только те позиции, где известно время удержания, и у каждого счёта разложили его собственные сделки на две корзины: закрытые быстрее 15 минут и всё остальное. Сравнение идёт внутри одного счёта — то есть человек сравнивается сам с собой за тот же период. Это снимает возражение «просто разные люди с разными руками».
В проверку прошёл 31 счёт — те, у кого набралось хотя бы по 15 позиций в каждой корзине.
Результат такой. Медианный винрейт на быстрых сделках — 36,6%. Медианный винрейт на остальных — 52,6%. Разрыв — 16 процентных пунктов. И винрейт оказался хуже на быстрых сделках у 26 счетов из 31.
Двадцать шесть из тридцати одного — это не случайность. Если бы направление было честной монеткой, такой перекос выпадал бы примерно раз на 10 400 попыток.
Казалось бы, вывод очевиден: быстрые сделки — это плохо, тормозите.
А теперь то, ради чего всё считалось
Мы посмотрели на итоговые деньги в тех же двух корзинах, у тех же 31 счёта.
Быстрая корзина оказалась хуже медленной у 12 счетов из 31.
Двенадцать из тридцати одного. Это ровно монетка — никакого сигнала. Винрейт развалился на 16 пунктов, а на итог по деньгам это не повлияло никак.
Причина видна в третьей цифре. Медианный размер результата одной сделки: 74 ₽ в быстрой корзине против 242 ₽ в медленной. Быстрые сделки втрое мельче. Их много, они чаще убыточные — и они почти ничего не весят.
Почему так
Соблазнительно прочитать это как «спешка портит результат». Данные говорят другое, и это важнее.
Скорость выхода — не причина, а следствие. Вы закрываете позицию за пять минут ровно тогда, когда она сразу пошла против вас. А та, что осталась открытой три часа, осталась открытой потому, что работала. Выход выбирается результатом, а не наоборот.
Мы уже находили это с другой стороны: в разборе 31 948 сделок медиана удержания убытка была 49 минут против 2 часов 26 минут у прибыли. Сегодняшний срез — та же картина, только повёрнутая: если убытки закрываются быстро, то среди быстрых закрытий убытков и будет большинство. Винрейт быстрой корзины низкий по построению.
Отсюда и главный вывод. Винрейт — это не оценка качества торговли. Это описание того, на каком горизонте вы закрываетесь. Два счёта с винрейтом 37% и 53% могут зарабатывать одинаково, и в нашей выборке ровно так и вышло.
Что с этим делать
Не сравнивайте винрейт у стратегий с разным временем удержания. Скальпинг и позиционная торговля меряются разными линейками. Цифра 45% у одного и 60% у другого не говорит ничего о том, кто из них лучше.
Не ставьте себе цель «поднять винрейт». Её можно выполнить механически — просто начните дольше сидеть в минусующих позициях и раньше фиксировать плюс. Винрейт вырастет. Счёт — нет. Это не гипотеза: тот же эффект мы видели в разборе счетов после крупного убытка, где винрейт остался прежним, а отношение среднего выигрыша к среднему убытку упало с 2,29 до 0,56 — и деньги ушли вместе с ним.
Смотрите на винрейт и отношение среднего выигрыша к среднему убытку только вместе. По отдельности каждое из этих чисел можно улучшить, ухудшив второе. Пара — можно оценивать, поодиночке — нет.
Честные ограничения
Их несколько, и они существенные. Проверка идёт по 31 счёту. Это направленный сигнал, а не портрет российского трейдера — на такой выборке мы можем говорить «у этих людей так», и не более.
Время удержания заполнено не везде: 84 482 строки из 194 014, то есть 44%. Всё, что выше, посчитано только по ним.
Часть строк — это одна позиция, закрытая частями. Мы схлопнули такие строки в одну позицию (это 16% строк) и пересчитали всё заново — результат почти не изменился, но знать об этом стоит.
Эффект держится не на любом пороге. На пороге 5 минут он даже сильнее — 21 счёт из 25. На часе слабее — 23 из 35. На сутках исчезает совсем: 20 из 36, то есть монетка. Это ожидаемо — чем шире «быстрая» корзина, тем меньше в ней собственно быстрого, — но честнее сказать прямо: заявление работает про минуты, а не про «долго и недолго» вообще.
Мы также проверили комиссии как возможное механическое объяснение — мол, мелкий результат легче утопить сбором. Не подтвердилось: у быстрых сделок медианная комиссия в данных равна нулю.
И отдельно: в базе не заполнено поле типа инструмента, поэтому акции и фьючерсы мы делим по виду тикера. Раздельно эффект есть в обоих классах — 17 счетов из 19 по акциям и 15 из 19 по фьючерсам.
Как считали
Взяли все сделки в базе Quantra, исключили учётную запись основателя и единственный криптосчёт, который один даёт половину всех строк и перекосил бы любое обобщение. Оставили строки с ненулевым результатом и известным временем удержания. У каждого счёта разбили его собственные позиции на две корзины по порогу 15 минут, посчитали в каждой винрейт, отношение среднего выигрыша к среднему убытку и сумму. Дальше считали не сделки, а счета: у скольких человек направление совпало. Такой подход устойчив к китам — один аккаунт с прибылью в миллионы даёт ровно один голос, как и все остальные.
Все эти метрики Quantra считает по вашему журналу сама. Достаточно подключить брокера по токену на чтение — сделки подтягиваются автоматически, и винрейт с отношением выигрыша к убытку вы увидите рядом, а не по отдельности.
Ещё по теме: Win rate 70%, а депозит тает: парадокс, который объясняет почти всё — та же мысль на пальцах, без базы. Эффект диспозиции: почему вы держите убытки дольше прибылей — почему быстрые закрытия почти всегда убыточны. Винрейт тот же, а деньги кончились: 12 счетов из 12 после крупного убытка — как винрейт стоит на месте, пока деньги уходят.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.