Последние недели выдались нервными для инвесторов. Многие активы заметно подешевели, в новостях снова обсуждают кризис, а в комментариях один негатив.
Именно в такие моменты становится понятно, была ли у Вас стратегия или всё строилось на надежде, что рынок будет только расти.
Главная ошибка - тратить все патроны слишком рано
Наверняка вы слышали с обидой такую фразу:
«Все советуют покупать на падении. Но хорошо советовать, когда деньги уже закончились...»
Если инвестор уже полностью вложился в рынок раньше, никакие новые возможности он использовать не сможет. Поэтому готовиться к кризисам нужно не тогда, когда они уже начались, а заранее.
Именно об этом я напоминаю уже давно в моих видео и статьях про облигации, фонды денежного рынка и даже "бабушкины вклады".
Не ставьте всё на один актив
Если вы не профессиональный управляющий и не собираетесь каждый день следить за рынком, самый разумный вариант, это распределить капитал между несколькими классами активов.
Для среднестатистического российского инвестора, я выделяю 4 основных класса активов:
- дивидендные акции;
- надёжные облигации;
- арендную недвижимость;
- валютные активы (драгоценные металлы, замещающие облигации).
Когда один актив проседает, другой часто чувствует себя лучше.
Например за последние пару лет российские акции переживали непростой период. Зато драгоценные металлы за это же время показали отличный рост и во многом компенсировали просадку фондового рынка.
Облигации продолжали приносить купонный доход, а недвижимость арендные платежи.
Получается, что портфель продолжает жить даже тогда, когда одна его часть испытывает трудности.
Ограничивайте риск и внутри одного класса активов
Здесь существует два подхода.
Первый - использовать стоп-лоссы. Если цена падает на заранее определённую величину, позиция автоматически закрывается.
Второй вариант лично мне ближе. Я не использую стоп-лоссы. Вместо этого заранее ограничиваю размер позиции.
Я всегда знаю:
- сколько денег вложено в конкретную компанию;
- сколько приходится на отдельную отрасль;
- сколько занимает одна страна в портфеле.
Если даже какая-то бумага потеряет половину стоимости, для всего портфеля это не станет катастрофой.
Такой подход помогает избежать ещё одной распространённой ошибки: бесконечного усреднения. Многие новички видят падение цены и начинают покупать всё больше и больше. Но дешёвое не всегда означает выгодное. Если заранее установить максимальный размер позиции, рука уже не потянется бесконечно докупать падающий актив.
Почему деньги никогда не заканчиваются
Когда-то я записал видео с немного провокационным названием — «Деньги никогда не заканчиваются».
Конечно, буквально понимать это не стоит. Любой человек может потратить весь капитал.
Но если портфель регулярно ребалансируется, деньги для новых покупок действительно находятся всегда.
Представьте, что у вас есть акции и облигации.
Акции за несколько месяцев сильно упали.
Облигации почти не изменились в цене и продолжают приносить купоны.
Что происходит?
Доля облигаций автоматически становится больше.
В этот момент можно продать небольшую часть облигаций и докупить подешевевшие акции.
Получается простое правило:
- продаём то, что относительно дорого;
- покупаем то, что стало относительно дешёвым.
Именно так работает ребалансировка. Обратите внимание на слово "относительно". Тем самым принцип работает, даже если падают и акции и облигации одновременно, только с разной скоростью.
Многие думают, что этим нужно заниматься каждую неделю. Я так не считаю. Для большинства долгосрочных инвесторов достаточно открыть портфель раз в квартал, а то и раз в год! Посмотреть, как изменились доли активов. Если одна из них слишком выросла, немного сократить её. Если другая сильно уменьшилась, докупить.
На всё это уйдёт совсем немного времени.
Помните
Фондовый рынок всегда проходит через одинаковые циклы.
После роста приходит спад.
После спада начинается восстановление.
Никакого последнего шанса не существует.
Поэтому не стоит переживать из-за того, что вы что-то не успели купить сегодня. Гораздо важнее научиться соблюдать дисциплину. Именно это помогает переживать кризисы и именно это будет на Вас работать годами.
Желаю Вам холодной головы и удачи в это непростое время!
Ваш ИнвестРокер Александр
PS: А почему автора зовут ИнвестРокер???
А вот почему:
Помелодичнее: https://band.link/investrocker_alex
Потяжелее: https://band.link/pashentsev
