19 июня ЦБ снизил ключевую ставку с 14,5 до 14,25%, при этом сохранив тренд на жесткость денежно-кредитной политики. Очевидно, что ключевая ставка будет оставаться высокой продолжительное время, а на ближайших заседаниях ЦБ даже может взять паузу в дальнейшем снижении. Рост цен на топливо и, как следствие, ускорение инфляции - факторы против снижения ставки.
Сейчас на рынке облигаций рабочей идеей остаются флоатеры (облигации с плавающим купоном). На определенную долю все-таки держать их стоит, т.к. любое изменение ключевой ставки минимально повлияет на стоимость облигации.
Рассмотрим какие сейчас есть интересные варианты с ежемесячным начислением купонов с рейтингом А- и выше. Купонная доходность зависит от ставки ключевой ставки (КС). Облигации для квалифицированных инвесторов в скобках отмечены буквой "К", остальные доступны для покупки неквалифицированным инвесторам.
1. А101 1Р3 (К)
Застройщик недвижимости в г. Москве и Московской области
Рейтинг: А+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10DZT9
Стоимость облигации: 102,6%
Купонная доходность: КС +4%
Дата погашения: 16.12.2027
2. Позитив 1Р2
Компания, разрабатывающая ПО в сфере кибербезопасности.
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000A10AHJ4
Стоимость облигации: 101,7%
Купонная доходность: КС +4%
Дата погашения: 17.12.2026
3. Селектел 1Р5
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10A7S0
Стоимость облигации: 102,58%
Купонная доходность: КС +4%
Дата погашения: 23.05.2027
4. Европлан 1Р8
Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ
Рейтинг: A-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A10A7C4
Стоимость облигации: 103,26%
Купонная доходность: КС + 4%
Дата погашения: 18.11.2027
5. Селигдар 9Р
Полиметаллический холдинг, добывающий золото и олово
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10DTA2
Стоимость облигации: 100,95%
Купон: КС+4,5%
Дата погашения: 06.12.2027
6. Нижегородская область 17 (К)
Рейтинг: А (АКРА)
ISIN: RU000A10DJA3
Стоимость облигации: 100,48%
Купон: КС+2,15% (c амортизацией)
Дата погашения: 04.12.2028
7. КАМАЗ БП21 (К)
Автомобильная компания по производству грузовиков, автобусов, тракторов.
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10EN37
Стоимость облигации: 100,75%
Купонная доходность: КС + 3,75%
Дата погашения: 13.03.2028
8. Акрон Б1Р6
Один из крупнейших производителей минеральных удобрений
Рейтинг: АА (эксперт РА)
ISIN: RU000A10AА28
Стоимость облигации: 102,4%
Купонная доходность: КС +3,25%
Дата погашения: 27.07.2027
9. ИЭК Холдинг 1Р4
Производитель электротехнического оборудования
Рейтинг: ruA- (эксперт PA)
ISIN: RU000A10CZ43
Стоимость: 99,44%
Купон: КС+2,75%
Дата погашения: 22.09.2027
10. Русгидро 2Р6
Энергетический холдинг
Рейтинг: AAA (АКPA)
ISIN: RU000A10BRR4
Стоимость: 100,7%
Купон: КС+1,85%
Дата погашения: 30.05.2027
Сейчас флоатеров держу около 20% в портфеле облигаций, все выпуски можно посмотреть здесь.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем пишу про финансы и личный опыт инвестирования, в том числе ежемесячные подборки вкладов и накопительных счетов. Также есть MAX, подписывайтесь туда тоже.