Раз в месяц смотрю на облигационную часть своего портфеля, какие изменения произошли за месяц, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.
Основные моменты:
1. В июне доля облигаций в биржевом портфеле составляет 44,9%, акций 52,4%. Еще есть фонд золота GOLD с долей 1,1%, остальное держу в фонде денежного рынка SBMM. Целевое значение активов на 2026 г. следующее: акции 58%, облигации 40%, золото 2%.
2. Облигаций сейчас 43 выпуска (+1 выпуск в июне). В планах остаётся желание сократить количество выпусков, при этом оставив только выпуски без оферты (с офертой сейчас остался один выпуск ГТЛК).
3. В июне погашений не было, всего в 2026 г. будет погашено еще 7 выпусков, ближайшее погашение у Электрорешений в июле.
4. Продолжается цикл снижения ключевой ставки, ЦБ в июне снизил ключевую ставку еще на 0,25%, пока что основной акцент делаю на покупках облигаций с постоянным купоном. Но думаю возвращаться к покупкам флоатеров.
5. Покупки с 22 мая по 24 июня:
- Село Зелёное 1Р2 (купон 17,25% на 1 год 5 месяцев, YTM 17%);
- Полипласт П02-БО-16 (купон 17,45% на 2 года 10 месяцев, YTM 18,7%);
- А101 1Р2 (купон 17,85% на 1 год 5 месяцев; YTM 16,7%).
6. Состав портфеля облигаций по типу купона следующий:
- с постоянным купоном 79,6%;
- с плавающим купоном - флоатеры 20,4%.
Почти все флоатеры с погашением до 1 года.
7. Состав портфеля облигаций по сроку следующий:
- с погашением до 2 лет 46,8%;
- с погашением от 2 до 4 лет 31,7%;
- свыше 4 лет 21,5%.
Выросла доля выпусков от 2 до 4 лет.
8. Состав портфеля облигаций по типу эмитента:
- ОФЗ 17,4%;
- муниципальные 11,9%;
- корпоративные 71,4%.
Выросла доля корпоративных выпусков.
9. Основу облигационной части составляют корпоративные и муниципальные выпуски Амурской области, Позитива, ЛСР, Селектел, Селигдар, АФК Система, длинные ОФЗ 26241, 26244, 26245 и 26252, короткие (ЛСР, ИЭК Холдинг), валютные Новатэк 1Р2.
10. Основная задача - увеличивать объем купонных выплат, при этом исключая большой риск.
11. В планах на июль увеличить продолжать покупать корпоративные облигации, в том числе флоатеры. Новые облигации на первичных размещениях не останутся без внимания, обзоры наиболее интересных выпусков будут.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем пишу про личный опыт инвестирования, делаю обзоры на отчеты компаний, обзоры новых размещений облигаций и многое другое. Также подписывайтесь на MAX.