В прошлом году одним из наиболее доходных инструментов стали фонды денежного рынка (после золота и корпоративных облигаций).
Что такое фонд денежного рынка? Это фонд, который вкладывает средства в сделки так называемого "обратного РЕПО". РЕПО - продажа ценных бумаг с обязательством выкупа через определенный срок. Обратное РЕПО - покупка ценных бумаг. Ценными бумагами являются облигации федерального займа. Каждый день стоимость пая фонда увеличивается на ставку RUSFAR/365 за минусом расходов фонда, где RUSFAR - так называемая справедливая стоимость денег, которая рассчитывается на основе реальных сделок. По сути - это краткосрочные займы под залог облигаций федерального займа. Ставка RUSFAR в настоящее время составляет 14,13%.
Посмотрим самые большие фонды по стоимости чистых активов, комиссии и текущую доходность.
1. Сберегательный SBMM
ISIN: RU000A103RF1
Управляющая компания: "Первая"
Формирование: октябрь 2021 г.
Цена за 1 лот: 18,7825 ₽
Расходы фонда: 0,299%
Стоимость чистых активов: 321,569 млрд. р.
Комиссия брокера через приложение Сбер инвестиции: 0%
Доходность за год 17,2%, за месяц 1,09%
2. Ликвидность LQDT
ISIN: RU000A1014L8
Управляющая компания: "ВИМ Инвестиции"
Формирование: февраль 2020 г.
Цена за 1 лот: 2,0204 ₽
Расходы фонда: 0,294%
Стоимость чистых активов: 671,955 млрд. р.
Комиссия брокера и биржи на покупку/продажу через приложение ВТБ инвестиции: 0%
Доходность за год 17,18%, за месяц 1,09%
3. "Атон - накопительный в рублях" AMNR
ISIN: RU000A107Н96
Управляющая компания: "АТОН-Менеджмент"
Формирование: январь 2024 г.
Цена за 1 лот: 151,895 ₽
Расходы фонда: 0,31%
Стоимость чистых активов: 57,72 млрд. р.
Доходность за год 17,05%, за месяц 1,1%
4. Денежный рынок AKMM
ISIN: RU000A104X08
Управляющая компания: "Альфа Капитал"
Формирование: июль 2022 г.
Цена за 1 лот: 172,1 ₽
Расходы фонда: 0,69%
Стоимость чистых активов: 321,116 млрд. р.
Комиссия брокера через приложение Альфа-инвестиции: 0%
Доходность за год 16,73%, за месяц 1,06%
5. Т-Капитал Денежный рынок TMON
ISIN: RU000A106DL2
Формирование: июль 2023 г.
Цена за 1 лот: 159,49 ₽
Расходы фонда: 1,09% (!)
Стоимость чистых активов: 300,454 млрд. р.
Комиссия брокера через приложение Т-инвестиции: 0%
Доходность за год 15,6%, за месяц 1,03%
Другие фонды имеют небольшую стоимость активов:
- BCSD "БКС Денежный рынок" 37,822 млрд.р, доходность за год 16,96%, за месяц 1,14%;
- PSMM "ПСБ - Денежный рынок" 8,87 млрд.р, доходность за год 16,63%, за месяц 1,12%;
- FMMM "Финам менеджмент" 4,853 млрд.р., доходность за год 16,79%, за месяц 1,11%.
При прочих равных и при наличии брокерских счетов в Сбере/ВТБ стоит рассматривать фонды от УК Первая/ВИМ соответственно, т.к. будет отсутствовать комиссия за сделки. Налога с продажи не будет в случае владения паями фонда на протяжении 3 лет и более.
Кстати при покупке/продаже паев фонда с заявкой Тейкер (когда сделка совершается сразу при выставлении заявки), будет взиматься комиссия биржи в размере 0,03% (кроме LQDT). Чтобы избежать комиссии биржи можно выставлять заявку Мейкер: когда сделка заключается не сразу при выставлении заявки.
Доходности по фондам денежного рынка в настоящее время с учетом налогов ниже чем у корпоративных облигаций с постоянным купоном и флоатеров.
Подписывайтесь на мой канал в MAX, чтобы не пропустить новые обзоры отчетов компаний, мои покупки акций и облигаций. Также есть телеграм-канал, подписывайтесь туда тоже.