Избавился от некоторых облигаций: апдейты моего портфеля

Избавился от некоторых облигаций: апдейты моего портфеля

Убрал из фокуса внимания некоторые облигации, которые достигли какой-то слишком большой перепроданности и неприятно выросли в цене. Список будет в конце поста, а сейчас про логику.

Например, возьмём выпуск «Ульяновская область 34009»:

Номинал 1000₽

Купон 22,5% (56,1₽)

Выплаты раз в квартал

Рейтинг ruBBB («стабильный»)

В целом — хорошая история. Хоть я и пишу, что ниже АА лучше не брать, но здесь федеральная история, которая нивелирует риски, плюс BBB на границе с А. Эта облигация просидела у меня полгода в «Избранном», но сегодня нещадно убрал — потому что сейчас стоимость одной облигации составляет 1185,8₽.

Это значит, что реальная итоговая доходность для меня будет не 22,5%, а примерно 12,3% годовых, если учесть цену покупки, НКД, амортизацию и налоги.

Логика простая: всё что торгуется выше номинала в 1000₽ для меня просто не существует. Я не готов сидеть в облигации, где сам себе искусственно обрезал доходность. Для инвестора важна психологическая и моральная устойчивости, и проверять себя на таком уровне я совсем не хочу — это нерационально.

Вот что ещё сегодня улетело из моего «избранного» и почему:

→ «Ульяновская область 34009», 1185₽

→ «ГТЛК БО 002Р-04», 1150₽

→ «Гельтек-Медика БО-01», 1120₽

→ «Атомэнергопром 001Р-05», 1103₽

→ «РЖД БО 001Р-42R», 1077₽

→ «Глоракс 001Р-05», 1064₽

→ «Хендерсон Фэшн Групп 001Р-01», 1053₽

→ «ТГК-14 001Р-07», 1041₽

→ «Почта России 003Р-03», 1023₽

→ «Селектел 001Р-06R», 1023₽

→ «НоваБев Групп 003Р-01», 1018₽

→ «ПГК 003Р-02», 1018₽

→ «СИБУР Холдинг 001Р-07», 1015₽

→ «ЯТЭК 001Р-06», 1011₽

Казалось бы, в конце уже совсем копейки превышания, но это уже дело принципа. Сейчас без проблем можно найти что-то сверхнадежное с доходность 14-15% — список фокуса сильно меньше не стал. Не вижу никакого смысла рисковать ради пары процентов.