Это очень сильный отчёт - The State of the AI Economy от Exponential View.
Главная идея: AI-экономика уже стала реальным рынком, а не только хайпом вокруг инфраструктуры.
Ключевые цифры:
• $110 млрд реальной AI-выручки за последние 12 месяцев после удаления двойного счёта. То есть если $1 потратили на Claude, он считается один раз, даже если часть денег потом ушла Amazon или другому инфраструктурному провайдеру.
• $175 млрд - текущий annualized run rate. Это показывает резкое ускорение рынка. Считаются расходы конечных клиентов, а не деньги, которые просто проходят по цепочке поставщиков.
В расчёт не включали Китай, внутреннюю экономию компаний от AI, рост рекламы, консалтинг и системную интеграцию.
Темпы роста примерно в 3 раза быстрее, чем у мобильного интернета и обычного интернета на ранних этапах.
Скорость формирования выручки резко выросла: новый $1 млрд AI-выручки теперь появляется меньше чем за 2 дня. В 2023 году на это уходило около 180 дней.
Enterprise AI уже вышел за рамки пилотов, но глубокое внедрение на уровне всей компании всё ещё только начинается.
Упоминания AI появились в отчётных звонках у 31% отслеживаемых компаний из S&P 500.
Но только 20% компаний дали конкретные численные оценки влияния AI на бизнес.
Интересный момент по инфраструктуре: AI-выручка hyperscalers пока примерно покрывает амортизацию AI-инфраструктуры.
Но экономика GPU сильно зависит от предположения, что вычислительное оборудование будет использоваться около 6 лет. Для другой AI-инфраструктуры срок моделируют примерно на 14 лет.
Снижение цен на токены не обязательно снижает выручку.
Каждое снижение цены токенов на 10% приводит к росту использования токенов примерно на 12-18%.
Это значит, что спрос на AI выглядит эластичным по цене: чем дешевле становится AI, тем быстрее растёт использование.
Главные ограничения для будущего масштабирования - доступность электроэнергии и стоимость дата-центров.
intelligence.exponentialview.co
