Василий каждое утро заходит в банкомат возле дома — снимает всё, кроме 30 тысяч. Остальное прячет дома, в старой коробке из-под обуви. Год назад он смеялся над теми, кто держит деньги «под матрасом». Сегодня сам стал одним из них. Таких, как Василий, в 2026-м стало вдвое больше — почти половина жителей крупных городов. Банки уже почувствовали: из системы ушло 1,8 триллиона рублей.
Инстинкт
С начала года объём наличных в обращении подскочил на 1,7 триллиона рублей. Для сравнения: за весь 2025-й прирост составил всего 750 миллиардов. Только за май россияне сняли ещё 400 миллиардов. Цифры говорят сами за себя — что-то сломалось в привычной схеме «карта вместо кошелька».
Алексей Войлуков из Президентской академии называет главную причину: перебои с мобильным интернетом. Сначала они накрыли отдельные регионы, потом добрались до Москвы и Петербурга. Когда терминал в супермаркете третий раз за неделю показывает «нет связи», человек начинает думать иначе.
«В смысле, чаще запасать? Я уже с начала года на карте оставляю максимум 50 тысяч, на всякую повседневную мелочёвку. Остальное сразу снимаю. Хотя много лет нал почти не использовал», — делится опытом один из пользователей.
Экономист Андрей Бархота вспоминает 2025-й: тогда дефицит свободных средств у банков не превышал 900 миллиардов и достиг этой отметки только к концу декабря. Сейчас, на 24 июня 2026-го, показатель застыл на уровне 1,8 триллиона. За полгода банковская система потеряла в ликвидности в четыре раза больше, чем за весь прошлый год.
Вклады перестали удерживать
19 июня Центробанк опустил ключевую ставку до 14,25%. Следом поползли вниз проценты по вкладам. Василий Кутьин из Инго банка объясняет механизм: в 2025-м высокие ставки удерживали людей от снятия денег. Положил миллион под 16% годовых — и спокоен. Сейчас доходность тает, а инфляция продолжает разгонять цены на продукты.
«Ставки по вкладам и накопительным счетам остаются высокими... А товары первой необходимости дорожают намного быстрее! И это будет продолжаться. Так что поскорее забирай денежки из банков и покупай гречку, тушёнку, сгущёнку — только так ты обезопасишь свои средства», — рассуждает комментатор на финансовом форуме.
Наталья Мильчакова из Freedom Global подтверждает: падение ставок напрямую влияет на желание держать деньги в банке. Часть населения решает, что выгоднее хранить накопления дома в наличной форме, чем получать скромные проценты, которые всё равно съедает рост цен.
Алексей Родин из Rodin.Capital приводит показательную статистику: год назад о привычке носить наличные в кошельке заявляли 23% жителей крупных городов. Сейчас эта доля приближается к 50%. Люди голосуют банкнотами.
Бизнес нашёл лазейку
Малый и средний бизнес тоже подстроился под новую реальность. Алексей Войлуков отмечает: компании стали предлагать клиентам скидки при оплате наличными. Предприниматель экономит на эквайринге и процессинге, покупатель получает небольшую выгоду. Схема работает для обеих сторон.
«Где-то с двадцатник всегда наличными держу. Пару раз попал на блокировках», — делится опытом предприниматель.
Изменения в налоговом законодательстве тоже подогрели интерес к кэшу. Компании оптимизируют расходы легальными способами, а граждане получают возможность платить меньше. Система нашла новое равновесие — правда, не в пользу банков.
Ещё один фактор — зарубежные поездки. Российские карты за границей работают с ограничениями(то есть, вообще не работают), поэтому туристы заранее запасаются наличной валютой. Для этого нужны рубли — их снимают с карт, что увеличивает отток из банковской системы.
«Давайте я вам расскажу, что дальше будет. Будем запасаться не просто наличными, а наличными деньгами — ну там евро, доллары, и ими же расплачиваться, как в добрые девяностые. Возможно, будет как в Турции, где даже в крупных магазинах можно расплатиться долларами», — прогнозирует пользователь финансового форума.
Банки пока держатся
Павел Неумывакин из Ассоциации российских банков успокаивает: система сохраняет запас прочности. Средства населения в кредитных организациях продолжают расти — в апреле они увеличились на 1,7%, достигнув 70,8 триллиона рублей. Парадокс? Только на первый взгляд. Деньги уходят в наличные, но часть людей по-прежнему доверяет вкладам.
Однако отдельные банки уже активнее занимают у Центробанка. В апреле привлечения от регулятора выросли на 18% — до 6,1 триллиона рублей. Дмитрий Грицкевич из ПСБ поясняет: ситуация с ликвидностью неоднородная. Часть банков сами выдают займы ЦБ, другие вынуждены занимать. Но у кредитных организаций остаётся большой запас активов для залога.
Центробанк уже повысил прогноз структурного дефицита на 2026 год — с 1,9–3,0 триллиона до 2,4–3,6 триллиона рублей. Основная причина пересмотра — рост наличных в обращении оказался выше ожиданий.
Кредиты дорожают, вклады маневрируют
Василий Кутьин предупреждает: нехватка свободных денег у банков может привести к росту ставок по займам и ужесточению требований к заёмщикам. Эффект уже заметен. Потребительское кредитование сокращается примерно на 2% в годовом выражении, а выдачи малому и среднему бизнесу падают на 7%.
Денис Астафьев из SharesPro объясняет механизм: даже при снижении ключевой ставки банки не могут так же быстро уменьшать проценты по займам. У них дорожает фондирование — приходится занимать средства по более высоким ставкам. Эти расходы перекладываются на клиентов.
«С наличными проблем меньше», — лаконично резюмирует комментатор.
Рафаэль Абрамян из холдинга Finbridge видит предпосылки для нарастания дефицита к концу года. Впрочем, есть и обратная сторона: банкам нужно привлекать средства, поэтому они могут улучшать условия по вкладам, чтобы переманить клиентов. Конкуренция работает на вкладчиков.
Но Василий Кутьин охлаждает оптимизм: прямых плюсов для граждан от дефицита нет. Это дисбаланс, который система стремится устранить.
Вернутся ли деньги в банки — зависит не только от процентов
Павел Неумывакин уверен: дальнейший рост наличных вероятен, но существенного влияния на банковскую систему не окажет. Альтернативы вкладам при ключевой ставке на уровне 12–14% во втором полугодии пока не просматривается.
«Держать деньги лучше в наличке, а ещё лучше — в золотишке», — советует один из комментаторов.
Булат Андержанов из Ассоциации банков России считает отток обратимым: средства вернутся в кредитные организации при сохранении привлекательных условий. Но Василий Кутьин добавляет важное условие — потребуется стабилизация цифровой инфраструктуры или смягчение регуляторных требований.
Рост доходности банковских продуктов и улучшение макроэкономической обстановки способны вернуть кэш в финансовые организации. Вопрос в том, насколько быстро это произойдёт. Василий из начала истории пока не планирует возвращать свою коробку из-под обуви обратно в банк. Интернет снова может пропасть в любой момент.
А вы держите дома наличные на чёрный день или полностью доверяете банковским картам?