Вы зарабатываете на рынке. Брокер удерживает 13% налога. Вы получаете «чистыми».
Но что, если можно законно уменьшить эту сумму? Не уклониться. Не нарушить. А оптимизировать.
Разберем 5 инструментов, которые позволяют сохранить 13% дохода. С цифрами, примерами и пошаговыми инструкциями.
Способ 1: ИИС типа Б — освобождение от налога на прибыль
Как работает:
Вносите деньги на ИИС. Инвестируете. Через 3+ года закрываете счет. Вся прибыль (дивиденды, купоны, рост стоимости) не облагается налогом 13%.
Математика:
- Капитал: 1 000 000 ₽
- Доходность: 15% годовых
- Срок: 5 лет
- Прибыль: ~1 011 000 ₽
Без ИИС: налог 13% = 131 430 ₽
С ИИС типа Б: налог 0 ₽
Экономия: 131 430 ₽
Когда выгодно:
- Ожидаемая доходность портфеля > 15% годовых
- Горизонт 3+ года
- Нет официального дохода для вычета типа А
Способ 2: Льгота долгосрочного владения (ЛДВ)
Как работает:
Если вы держите акции или облигации более 3 лет, прибыль от их продажи не облагается налогом.
Лимит:
3 млн ₽ прибыли за каждый год владения.
Пример:
- Купили акции на 500 000 ₽ в 2021
- Продали в 2025 за 1 200 000 ₽
- Прибыль: 700 000 ₽
- Срок владения: 4 года
- Лимит: 3 млн × 4 = 12 млн ₽
- Прибыль 700 000 < 12 млн → налог 0 ₽
Экономия:
700 000 × 13% = 91 000 ₽
Важно:
- ЛДВ применяется автоматически брокером при продаже
- Нужно написать заявление на применение льготы
- Купоны и дивиденды, полученные в период владения, налогом облагаются (если не ИИС)
Способ 3: Необлагаемые купоны по ОФЗ после 2017 года
Как работает:
Купоны по государственным облигациям, выпущенным после 1 января 2017 года, не облагаются НДФЛ (Федеральный закон № 422-ФЗ).
Пример:
- ОФЗ на 1 000 000 ₽
- Купон: 15% = 150 000 ₽ в год
- Налог: 0 ₽
- Экономия: 19 500 ₽ в год
Важно:
- Применяется только к ОФЗ, выпущенным после 01.01.2017
- Корпоративные облигации не подпадают под льготу
- Прибыль от продажи тела облигации налогом облагается
Способ 4: Перенос убытков на будущее
Как работает:
Если в прошлом году вы зафиксировали убыток, его можно перенести на будущие периоды и уменьшить налоговую базу.
Пример:
- 2023: убыток 100 000 ₽
- 2024: прибыль 200 000 ₽
- Налоговая база: 200 000 − 100 000 = 100 000 ₽
- Налог: 100 000 × 13% = 13 000 ₽ (вместо 26 000 ₽)
Экономия: 13 000 ₽
Правила:
- Убыток можно переносить до 10 лет
- Применяется автоматически брокером
- Нужно вести учет (брокер делает это за вас)
Способ 5: Выбор между ИИС типа А и типа Б (математика)
ИИС типа А:
Вычет 13% от взноса (до 52 000 ₽ в год).
ИИС типа Б:
Освобождение от налога на прибыль.
Что выгоднее?
Пример:
- Взнос: 400 000 ₽
- Доходность: 18% годовых
- Срок: 3 года
Тип А:
- Вычет в год 1: 52 000 ₽
- Реинвестируем вычет
- Прибыль от инвестиций: 259 200 ₽
- Налог с прибыли: 33 696 ₽
- Итого: 52 000 + 259 200 − 33 696 = 277 504 ₽
Тип Б:
- Вычет: 0 ₽
- Прибыль: 259 200 ₽
- Налог: 0 ₽
- Итого: 259 200 ₽
Разница: 18 304 ₽ в пользу типа А
НО: Если доходность 25%+ или срок 5+ лет, тип Б выигрывает.
Правило:
- Доходность до 20% → тип А
- Доходность 20%+ → считайте оба варианта
- Срок 5+ лет → тип Б
Чек-лист налоговой оптимизации
- Открыт ИИС (тип А или Б в зависимости от доходности)
- Применяется ЛДВ для акций/облигаций > 3 лет
- В портфеле есть ОФЗ после 2017 (необлагаемые купоны)
- Убытки прошлых лет перенесены на будущее
- Ведется учет дат покупки для ЛДВ
- Выбран оптимальный тип ИИС (расчет сделан)
- Брокеру поданы заявления на применение льгот
Вывод
Налоги — это не приговор. Это управляемые издержки.
Используйте:
- ИИС (тип А или Б)
- ЛДВ
- Необлагаемые ОФЗ
- Перенос убытков
- Правильную структуру портфеля
Это законно. Это просто. Это экономит 50 000–100 000 ₽ в год.
На горизонте 10 лет — это 500 000–1 000 000 ₽ дополнительных денег в вашем портфеле.
Не платите больше, чем должны.