На каждой второй консультации возникает один и тот же запрос.
«Сделайте так, чтобы никто не понял, кто тут бенефициар, и нажитое не мозолило глаза фискальным органам».
В последние пару лет к этому добавился ещё один мотив — активность прокуратуры на поприще передачи активов государству. Желание спрятаться стало массовым.
Запросы разные: кто-то строит бизнес и хочет управлять, не светясь. Кто-то уже оброс активами и хочет получать доход, находясь чуть в тени.
Важная оговорка — сразу и честно
Основными целями прикрытого владения не должны быть налоговая выгода и сокрытие имущества от кредиторов, ФНС, Росфинмониторинга и правоохранителей.
Законными путями спрятаться от них нельзя — это прямо запрещено 115-ФЗ.
Если цели лежат в этой плоскости, попытки создать структуру без должных навыков приведут к тому, к чему приводят эксперименты юного школьника с соляной кислотой.
Прикрытое бенефициарное владение — это способ спрятаться от конкурентов, журналистов, рейдеров и тех, кто любит погуглить ЕГРЮЛ.
Базовый принцип — «четыре угла»: максимально развести бенефициара, юридического собственника, контролирующие органы и место нахождения активов.
Теперь — четыре модели. С налогами на 100 млн выручки и честной оценкой степени прикрытости.
Модель 1. Аквариум
Одно ООО на ОСН.
Налог на прибыль 25%, НДФЛ на дивиденды 13–15%. Из 100 млн бенефициар получит на руки около 64 млн. Эффективная ставка — 36,2%.
Все данные в ЕГРЮЛ как на ладони. Конкурент получает полную картину за 30 секунд и 200 рублей.
Прикрытость — нулевая. Подходит тем, кому непубличность не нужна в принципе.
Модель 2. Холдинг
Три-четыре операционных ООО, сверху — холдинговое.
Дивиденды внутри группы проходят без налогов при доле от 50% и сроке владения от 365 дней. Арифметика для бенефициара — те же 36,2%. Налоговой экономии на выходе нет.
Но появляется кое-что другое: разделение рисков, возможность продать бизнес одним пакетом и накапливать прибыль внутри группы без преждевременного НДФЛ.
Теперь про прикрытость. АО с двумя и более акционерами — в ЕГРЮЛ состав владельцев не виден, реестр ведёт независимый регистратор. Добавьте корпоративные договоры с опционами — и бенефициара в реестре нет вообще. Он не участник, не директор, не акционер.
Скрытность сильно выше аквариума. Налоги — такие же.
Модель 3. Личный фонд
Здесь уже интереснее.
Выплаты учредителю-резиденту РФ — НДФЛ 0%. Данные об учредителе и выгодоприобретателях закрыты с 2024 года. Ставка налога на прибыль для пассивных доходов — 15%.
Порог входа: для регистрации нужно внести имущество не менее 100 млн рублей. Но оценить его можно по-разному — это отдельный разговор.
Важный нюанс: без тщательной проработки документов личный фонд будет больше похож на недрессированного бультерьера, чем на воспитанную немецкую овчарку. Ограничение на участие учредителя как исполнительного органа решается через попечительский совет.
И держите в голове: в Госдуме сейчас на доработке законопроект о повышении ставки налога на прибыль для фондов с 15% до 25%. Пока не принят — но имейте в виду.
Модель 4. Личный фонд плюс ЗПИФ
Вот где появляется реальная налоговая экономия.
На уровне ЗПИФа налога на прибыль нет вообще. Он возникает только при продаже пая. То есть можно годами реинвестировать всю прибыль внутри фонда — не отдавая государству ни рубля до момента выхода.
Схема выглядит так: ЗПИФ владеет активами, бенефициар держит голосующие паи, дивидендные паи — в личном фонде.
Арифметика: если доход формируется сразу внутри ЗПИФа — из 100 млн налогов платится только 15 млн. Эффективная ставка падает с 36,2% до 15%.
Плюс два слоя непубличности и защита от взыскания по личным долгам пайщика.
Сильно операционно нагруженный бизнес завернуть в эту конструкцию сложно — но решения есть.
Что важно понять про любую из этих моделей
Много юрлиц сами по себе не создают налоговой экономии. Финансовый эффект возникает только при формировании дохода сразу внутри ЗПИФа.
И главное — если вся конструкция существует только на бумаге, упрёмся в ст. 54.1 НК и субсидиарную ответственность бенефициара. Экономия в 21 млн в год превратится в доначисления за три года плюс 40% штрафа.
Любую структуру обязательно дополняйте реальной деловой целью на каждом звене.
Издержки декоративной структуры всегда выше цены честной.
В этой статье мы рассмотрели схемы внутри РФ. Трансграничные схемы с выносом активов и центра прибыли за рубеж разберу в моем Telegram-канале.
Если интересно узнать, как защитить бизнес от налоговых рисков — подписывайтесь на мой Telegram-канал
👉 Записывайтесь на консультацию https://t.me/MaksimRukinov