3309 подписчиков

Я послушал день инвестора «Цифровых привычек

СегодняСегодня

1 мин

». Пока весь айтишный сектор Мосбиржи в этом году заливало кровью, эта акция стояла как вкопанная. Диасофт минус 65%, Позитив минус 57%, IVA минус 42%, Софтлайн минус 41% и тд. А DGTL за это же время минус 3,8%. С 30 рублей до 28,5. На общем фоне почти неприлично. Объяснение красивое и лукавое одновременно: это пока не биржа, это внебиржа. Free float 10,9%, за весь 2026 год бумаги наторговали на 40 с небольшим миллионов рублей. Цену тут двигает ряд сделок. Компанию с выручкой 2 миллиарда держат полторы тысячи физиков, на них приходится почти половина капитала. И среди этих физиков Тимофей Мартынов, тот самый, со Смартлаба. Ещё три года назад «Цифровые привычки» на 80% жили заказной разработкой, то есть писали софт под конкретного клиента. Дорого, штучно, не масштабируется. А за три года они развернули логику: доля готовых продуктов и лицензий в выручке выросла примерно с 20% до 45%. Средний чек на лицензию подскочил с 22 до 65 миллионов. Цифры за 2025-й: Выручка: 2 миллиарда

Я послушал день инвестора «Цифровых привычек».

Пока весь айтишный сектор Мосбиржи в этом году заливало кровью, эта акция стояла как вкопанная.

Диасофт минус 65%, Позитив минус 57%, IVA минус 42%, Софтлайн минус 41% и тд.

А DGTL за это же время минус 3,8%.

С 30 рублей до 28,5. На общем фоне почти неприлично.

Объяснение красивое и лукавое одновременно: это пока не биржа, это внебиржа.

Free float 10,9%, за весь 2026 год бумаги наторговали на 40 с небольшим миллионов рублей.

Цену тут двигает ряд сделок.

Компанию с выручкой 2 миллиарда держат полторы тысячи физиков, на них приходится почти половина капитала.

И среди этих физиков Тимофей Мартынов, тот самый, со Смартлаба.

Ещё три года назад «Цифровые привычки» на 80% жили заказной разработкой, то есть писали софт под конкретного клиента.

Дорого, штучно, не масштабируется.

А за три года они развернули логику: доля готовых продуктов и лицензий в выручке выросла примерно с 20% до 45%.

Средний чек на лицензию подскочил с 22 до 65 миллионов.

Цифры за 2025-й:

Выручка: 2 миллиарда 132 миллиона, плюс 41% за год.

OIBDA выросла на 85%, рентабельность 59%.

Численность сотрудников за год упала с 353 человек до 320, при том что выручка прибавила те самые 41%.

Выручка на сотрудника 6,6 миллиона.

По стратегии:

Флагман с удивительным названием «КвантумХэш»: программа, которая в реальном времени следит, куда внутри компании утекают чувствительные данные, и бьёт тревогу, если что.

На этом строят когорту продуктов до 2030 года: 50 ПО, четыре «контура».

Сделки M&A: в 2025-м купили четыре компании, добавили четыре продукта и команду на 30 человек.

Гайденс на 2026-й раздвоили: со сделками M&A обещают рост выручки 40–60%, без сделок 20–25%.

План на IPO не позднее 2027-го, объем на 2 миллиарда, 100% cash-in и дивиденды от чистой прибыли.

Рынок мониторинга утечек реально пухнет: штрафы по 420-ФЗ доходят до 500 миллионов, руководителю светит до 10 лет, объекты критической инфраструктуры гонят на отечественный софт. Спрос настоящий.

До IPO еще есть время, будем смотреть и желаем удачи.