Как я веду портфели клиентов и почему трекинг важен для каждого инвестора
Каждый месяц я устраиваю отчётные созвоны со своими клиентами на сопровождении, сейчас их 8 человек. С каждым мы садимся на 1-2 часа, открываем таблицу и проходимся по портфелю: что выросло, что просело, какие выплаты пришли и куда направлять свободные деньги дальше.
Параллельно разбираем доходы, расходы и кредиты за месяц, чтобы посчитать реальный кэшфлоу. Это важно: человек видит, сколько на самом деле стоит его жизнь и какая дельта остаётся на инвестиции каждый месяц.
Покажу на двух реальных примерах, как выглядят такие портфели.
📍 Пример 1. Портфель, который работает
У инвестора активный портфель: в нём фондовый рынок, недвижимость, крипта и кэш на свободные сделки. За месяц портфель вырос на +0,41%
Но эту цифру нельзя умножать на 12 и говорить, что годовая доходность 5%. Часть инструментов растёт в цене постепенно, часть платит купоны и проценты каждый месяц, часть выплачивает раз в квартал. Поэтому месячная динамика всегда неравномерная, и смотреть результат имеет смысл в разрезе года, а не одного месяца.
📍 Пример 2. Портфель в режиме «ожидания»
У второго клиента портфель за месяц показал -0,54%. Часть капитала «заморожена» в активах, которые сейчас находятся на продаже, и пока они не реализуются, текущий доход с этой части портфеля не идёт.
Это нормальная ситуация в любом портфеле: бывают месяцы, когда часть активов в работе, а часть в ожидании выхода. Без трекинга такие месяцы воспринимаются эмоционально, как «всё плохо». А с трекингом видно, что это плановая просадка: активы продаются по графику, и через несколько месяцев картина выровняется.
Трекинг нужен не для того, чтобы каждый месяц менять стратегию. Если каждый месяц перетряхивать портфель, ничего хорошего не получится. Месячный трекинг нужен, чтобы фиксировать факт, отслеживать эффективность инструментов и распределять свободный кэшфлоу. А решения по стратегии принимаются в разрезе года.
Грубо говоря, ежемесячно измеряем, ежегодно перестраиваем.
Как часто делать трекинг
📍 Капитал от 30 млн ₽ - ежемесячно. Обычно есть значимый кэшфлоу, который нужно регулярно реинвестировать.
📍 Капитал 5-30 млн ₽ - раз в квартал. Достаточно, чтобы видеть динамику и принимать решения без лишней суеты.
📍 Капитал до 5 млн ₽ - раз в год. Если портфель в основном из «длинных» инструментов вроде ОФЗ или депозитов, чаще смотреть нет смысла, только нервы тратить.
Для своих клиентов я как фитнес-тренер по инвестициям. Слежу, чтобы портфель был в тонусе: где-то добавить «нагрузку» в виде новых инструментов, где-то, наоборот, зафиксировать прибыль и отдохнуть в депозитах, а где-то остановить от перегрузки, когда инвестор гонится за слишком высокой доходностью и берёт неоправданный риск.
Хороший портфель, как и хорошая форма, строится на дисциплине и системе, а не на разовых рывках. Трекинг - неотъемлемая часть этой системы.
🔥- если регулярно следите за своим портфелем
Кому нужен трекинг портфеля, приходите на бесплатную вводную консультацию
