Продолжаю искать интересные варианты на рынке облигаций. ЦБ в апреле снизил ключевую ставку с 15 до 14,5% тем самым продлив цикл снижения ставки. Доходности по облигациям постепенно снижаются.
Вчера появились данные по инфляционным ожиданиям, которые в мае составляют 13%, в апреле было 12,9%. Эти цифры похожи на реальную инфляцию. Ближайшее заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 19 июня. Вероятно сильного снижения ждать не нужно, ЦБ держит жесткую денежно-кредитную политику длительное время и будет продолжать держать ее дальше.
В своем облигационной портфеле основу составляют выпуски с погашением до 2 лет (47%). Буду увеличивать долю таких выпусков. Именно этот актив дал наибольшую доходность в 2025 году. Это другие риски по сравнению с ОФЗ или вкладами, необходимо периодически следить за новостями и финансовыми показателями компаний, что особенно актуально после продолжающихся дефолтов.
Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению до 20% (YTM), которые подпадают под критерий погашения в 2027 году, ежемесячного купона, рейтинга А- и выше, без оферты и амортизации. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.
1. Самолет Р13
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: A- от АКРА
ISIN: RU000A107RZ0
Стоимость: 96,77%
YTM: 29% (купоны 21%)
Дата погашения: 24.01.2027
2. КАМАЗ БП16
Автомобильная компания по производству грузовиков, автобусов, тракторов
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000А10CQ77
Стоимость облигации: 99,61%
YTM: 16,4% (купоны 14,9%)
Дата погашения: 02.09.2027
3. Новые технологии 1Р7
Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА
ISIN: RU000A10BY45
Стоимость: 104,94%
YTM: 16,4% (купоны 20,25%)
Дата погашения: 22.06.2027
4. Селигдар 3Р
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10B933
Стоимость: 109,49%
YTM: 16,5% (купоны 23,25%)
Дата погашения: 25.09.2027
5. Село зеленое 1Р2
Один из крупнейших агрохолдингов России
Рейтинг: А (НКР)
ISIN: RU000A10DQ68
Стоимость: 103,03%
YTM: 16% (купоны 17,25%)
Дата погашения: 25.11.2027
6. А101 1Р02
Застройщик недвижимости в г. Москве и Московской области
Рейтинг: А+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10DZU7
Стоимость: 102,68%
YTM: 16,1% (купоны 17%)
Дата погашения: 16.12.2027
7. АФК Система 2Р2
Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BPZ1
Стоимость: 106,59%
YTM: 16,7% (купоны 22,75%)
Дата погашения: 24.03.2027
8. ЛСР 1Р9
Строительная компания, работает с 1993 года
Рейтинг: A (AКРА)
ISIN: RU000A1082X0
Стоимость облигации: 99,8%
YTM: 16% (купоны 14,75%)
Дата погашения: 07.03.2027
9. Медскан 1Р1
Сеть многопрофильных клиник, оказывающих медицинские услуги
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BYZ3
Стоимость: 104,39%
YTM: 15,9% (купоны 18,5%)
Дата погашения: 22.09.2027
10. Авто финанс банк 1Р14
Рейтинг: АА от АКРА
ISIN: RU000А10B0U0
Стоимость облигации: 106,4%
Доходность к погашению: 15% (купоны 23%)
Дата погашения: 24.02.2027
Высокий уровень рейтинга не гарантирует отсутствие рисков и надежность на уровне вклада, застрахованного АСВ.
Сейчас рейтинговые агентства часто с запозданием реагируют на изменение финансовых показателей компаний. Поэтому диверсификация здесь крайне необходима: в идеале не более 3% на одного эмитента, но если не получается то хотя бы 5%.
Подписывайтесь на мой канал в MAX, чтобы не пропустить новые обзоры первичных размещений облигаций, мои покупки и промежуточные результаты инвестиций в дивидендные акции и облигации. Также есть телеграм-канал, подписывайтесь туда тоже.