Доброго времени суток.
Рубрика "Портфель Доброго Гнома". Этот инвестиционный портфель формируется исключительно с целью получения пассивного дохода, поэтому в него войдут лишь акции компаний, стабильно выплачивающих дивиденды, а также облигации и отдельные биржевые паевые фонды (БПИФы), распределяющие доход среди инвесторов. Мы планируем долгосрочное инвестирование сроком минимум на десять лет, следовательно, временные рыночные колебания нас не пугают. Напротив, при падениях рынка мы намерены приобретать дополнительные активы надёжных эмитентов. Все поступающие дивиденды и купонные выплаты будут реинвестироваться.
💸 Купоны и дивиденды за неделю:
На этой неделе выплат не было.
Центробанк РФ снижает ключевую ставку. Инвесторы пытаются успеть зафиксировать высокую доходность, пока не поздно. Не будем от них отставать и сегодня приобретём ОФЗ 26248. Приобретая ОФЗ, мы не только фиксируем хорошую доходность, но и покупаем спокойствие, так как этот инструмент практически не несёт риска.
❓ Что это за бумага?
Эмитент ОФЗ - Министерство финансов Российской Федерации, считается самым надёжной эмитетнтом на российском рынке. Облигации Минфина являются самыми ликвидными и наименее рисковыми по сравнению с выпуском других эмитетнтов. Макроэкономическая и финансовая устойчивость России находится на высоком уровне. Устойчивость госфинансов - один из приоритетов политики Правительства РФ. Общий государственный долг не превышает 17% ВВП - это самая низкая долговая нагрузка среди крупнейших развитых и развивающихся стран. Госдолг РФ на 1 января 2026 г. - 35,1 трлн руб., из которых внутренний долг - 87%, внешний - 13%. Бюджетная политика РФ определяется параметрами бюджетного правила, что предполагает устойчивую и предсказуемую траекторию уровня госдолга. В 2026-2028 гг. бюджет, по плану Минфина, вернется к нулевому структурному балансу: уровень расходов будет определяться суммой базовы нефтегазовых и ненефтегазовых доходов, а объем заимствований - стоимостью обслуживания госдолга. В 2026 г. бюджетная политика останется консервативной: при ценах на российскую нефть выше 59 долл./барр. ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) будет расти. В случае отклонения цен вниз для покрытия недостающих нефтегазовых доходов продолжат использоваться средства ФНБ без необходимости дополнительного размещения госдолга. Фонд национального благосостояния на 1 апреля 2026 г. – 13,4 трлн руб. или 5,7% ВВП (прогнозируемого на 2026 г.), ликвидная часть – 3,9 трлн руб. или 1,7% ВВП.
❓ Почему покупаем?
Покупка ОФЗ 26248 может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на долгосрочные вложения с фиксированной доходностью. Эта облигация погашается в 2040 году, что позволяет зафиксировать высокую доходность на длительный срок. Текущая доходность к погашению составляет 14,6%, что значительно выше среднерыночных ставок по депозитам и многим другим инструментам с фиксированной доходностью.
Купонная ставка по ОФЗ 26248 — 12,2%, а цена облигации сейчас составляет 88,66% от номинала, что даёт возможность приобрести бумагу с дисконтом и получить дополнительную прибыль при погашении. Текущая купонная доходность (ТКД) — 13,8% — также свидетельствует о привлекательности бумаги для тех, кто хочет получать регулярные выплаты.
Аналитики отмечают, что в условиях высокой ключевой ставки и нестабильной экономической ситуации длинные ОФЗ с фиксированным купоном позволяют инвесторам защитить капитал от инфляции и получить предсказуемый денежный поток. Кроме того, государственные облигации считаются одним из самых надёжных инструментов на российском рынке.
Однако стоит учитывать, что при снижении ключевой ставки в будущем цена длинных ОФЗ может вырасти, что даст дополнительную прибыль при продаже до погашения. В то же время такие бумаги чувствительны к изменениям процентных ставок: при их росте цена облигации может снижаться. Поэтому ОФЗ 26248 подходит для инвесторов с горизонтом вложений до погашения или тех, кто готов держать бумагу долго ради высокой фиксированной доходности.
❗ Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Добрый Гном.
Финансового благополучия.
Читайте также:
Подборка статей про "Портфель Доброго Гнома":