👍 Налоговая льгота долгосрочного владения (ЛДВ) ценными бумагами

👍 Налоговая льгота долгосрочного владения (ЛДВ) ценными бумагами

Кажется, про неё уже всё сказано. А когда обсуждаю с подписчиками их стратегии — выясняется, что многие про ЛДВ либо забывают, либо считают, что она «сама применится». Не применится. Точнее — применится, но только если знать, как держать.

Идея простая: продержали ценную бумагу больше 3 лет — не платите НДФЛ с прибыли при её продаже. Это статья 219.1 Налогового кодекса. Звучит как подарок. Но у этой льготы есть нюансы, которые делают её либо рабочим инструментом, либо иллюзией.

📊 Сколько прибыли освобождается

Лимит — 3 млн ₽ прибыли за каждый полный год владения. Не суммы налога, а самой прибыли. Это важно не путать.

— 3 года — до 9 млн ₽ прибыли без налога

— 4 года — до 12 млн ₽

— 5 лет — до 15 млн ₽

— и дальше по нарастающей

⚠️ Что ЛДВ НЕ освобождает

— дивиденды

— купоны

— валютные операции

— фьючерсы и опционы

Льгота работает только на финансовый результат от продажи или погашения самой бумаги. По облигациям это особенно путают: купоны платите как обычно, а вот разница между ценой продажи и покупки — да, освобождается.

🔍 Где люди теряют ЛДВ, не зная об этом

С 2025 года появились две неприятные новации. Брокер о них отдельно, скорее всего, не напомнит.

Первое. ЛДВ больше не действует на иностранные бумаги — за исключением эмитентов из стран ЕАЭС. То есть если годами держали условный Apple или Coca-Cola в надежде «просто пересидеть» — НДФЛ при продаже придётся заплатить с полной разницы.

Второе, и это важнее. Раньше работала схема: купить бумаги на ИИС, дождаться 3 лет, закрыть счёт, перевести бумаги на обычный брокерский — и продать там по ЛДВ. С 2025 года эта схема закрыта. По новой формулировке, если бумага хотя бы один день была на ИИС — любом, старого типа А, типа Б или новом ИИС-3 — ЛДВ по ней не дадут. Никогда. Бумага «отравлена» самим фактом нахождения на ИИС.

🧭 ЛДВ против ИИС-3 — что выбрать

Тут многие подписчики путаются, поэтому важно проговорить. На ИИС-3 при закрытии счёта по истечении минимального срока освобождается до 30 млн ₽ дохода — без привязки к коэффициенту по годам, плюс параллельно идёт вычет на взносы. То есть для портфелей до 30 млн ₽ и горизонта 5+ лет ИИС-3 в чистом виде выгоднее, чем ЛДВ на обычном брокерском счёте.

Поэтому моя рабочая логика такая:

— ИИС-3 — базовый счёт для большинства инвесторов с горизонтом 5+ лет

— Обычный брокерский с прицелом на ЛДВ — для двух ситуаций: либо нужна ликвидность раньше срока ИИС-3, либо суммы выходят за 30 млн ₽ и часть портфеля логично держать за периметром ИИС

— Бумаги, по которым рассчитываете на ЛДВ, через ИИС не пропускайте — испортите льготу навсегда

И момент про применение. У большинства брокеров ЛДВ применяется автоматически — но не у всех, и не всегда корректно, особенно при переводах между брокерами. Перед крупной продажей лучше уточнить. Если льгота не была применена — можно подать декларацию 3-НДФЛ и вернуть налог, на это есть 3 года.

❓ А у вас под какой горизонт распределён портфель — больше через ИИС-3 или через обычный счёт с расчётом на ЛДВ?

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией