Министр финансов бодро рапортует: у 51% россиян есть сбережения, и это на 14% больше, чем пять лет назад. Аналитики кивают, называют цифры в 419 тысяч рублей на среднем банковском счете. А в соцсетях люди недоумевают: «Накопления? Это вы про заначку на два месяца на случай увольнения?» Один пользователь саркастически заметил: скоро на улице патрули будут останавливать и спрашивать — деньги есть, а если найду? Почему экономике не помогаете? Между официальной статистикой и реальностью семей образовалась пропасть, которую эксперты пытаются заполнить советами о сохранении того, чего у многих просто нет.
Экономист Андрей Бархота говорит прямо: называть нынешнее поведение людей «сберегательной моделью» — это красивое словечко вместо правды. На деле россияне не копят, а жестко экономят. Темпы роста доходов отстают от скорости, с которой дорожает всё вокруг. Человек комментировал новость так: выходишь на улицу, видишь разбитые тротуары, колею на дорогах, облезлые дома, ржавые трубы — и понимаешь, что как-то всё не очень. Деньги, которые могли бы стать накоплениями, уходят на то, чтобы просто поддерживать прежний уровень жизни. И эта тенденция, по прогнозам специалистов, продлится минимум до конца года.
Банковский счет как последний бастион
Тем не менее что-то у людей есть. Иначе откуда взялись бы те самые 419 тысяч средней суммы на счете? Для небольших сбережений в пределах 300–500 тысяч рублей эксперты советуют выбирать проверенные инструменты. В первую очередь — краткосрочные вклады и депозиты, где процентные ставки сейчас выше, чем по длинным. Накопительный счет тоже неплохой вариант: ставка такая же, как по депозитам, но снять средства можно когда угодно.
Доцент Финансового университета Любовь Хрустова уточняет: при выборе вклада важно учитывать не только доходность, но и срок. Большинство депозитов при досрочном закрытии сжигают все проценты, поэтому нужно прогнозировать, когда средства могут понадобиться. Если в ближайшее время планируются траты — лучше короткий срок. Звучит логично, но вот один комментатор заметил тревожную деталь: а что, если банк решит, что вы действуете под влиянием мошенников, и просто не отдаст средства? Про это эксперты почему-то молчат.
Облигации
Из ценных бумаг специалисты рекомендуют смотреть в сторону облигаций российских компаний с высоким кредитным рейтингом. Здесь можно выиграть дважды: получить купонную доходность (те самые регулярные выплаты раз в квартал или полгода) и заработать на росте цены облигации, если ключевая ставка начнет снижаться. По расчетам Бархоты, доходность в 16% годовых может превратиться в 18–19%, что по нынешним временам выглядит привлекательно.
Облигации можно покупать через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), который дает налоговые льготы и освобождение от НДФЛ на доход. Правда, тут есть нюанс: чтобы получить все льготы, держать средства на счете придется долго. Аналогично работает программа долгосрочных сбережений (ПДС) с софинансированием от государства — много плюсов, но забрать деньги быстро не получится.
Золото
Золото в 2025 году было лидером по росту — цена взлетела на 40–50%. Пользователи вспоминают: три года назад слиток в 100 граммов стоил около 580 тысяч, сейчас — уже 1,15 миллиона. Однако Бархота считает, что дальше такого бурного роста не будет. Золото достигло предельных значений и сейчас, по его мнению, переоценено. Паника из-за торговых историй уже учтена в цене, новых мощных факторов для скачка пока не видно.
Если всё же хочется держать часть сбережений в драгметалле, эксперт советует выделить не более 15–20% и настроиться на длинный срок — три-семь лет. В первый год большой доходности ждать не стоит. Удобный способ — обезличенный металлический счет (ОМС), где стоимость меняется вслед за котировками. Хрустова отмечает, что, по прогнозам, цена золота в 2026 году продолжит расти, но уже не так драматично.
Недвижимость больше не печатает деньги
С 2019 по 2022 год стоимость квадратного метра росла в среднем на 30% ежегодно. Теперь эта история закончилась. Снижение доступности ипотеки охладило рынок, многие владельцы не могут продать квартиры без скидки и пытаются сдавать в аренду — но и там доходность падает. У застройщиков финансовые трудности, не исключены распродажи по сниженным ценам.
Экономист Николай Кульбака перечисляет недостатки недвижимости как инструмента сбережений: неравномерный рост цены, необходимость обслуживания и возможные новые налоги на вторую-третью квартиры. Держать всё в недвижимости сейчас — сомнительная стратегия.
Доллары под подушкой лучше акций?
Российский рынок акций вызывает у Бархоты большие сомнения. Даже если выручка компаний номинально растет, прибыль съедают растущие издержки. Покупать бумаги в такой ситуации нецелесообразно. А вот доллары и евро — вполне приличный вариант. На рынке есть понимание, что рубль переоценен, и его ослабление — вопрос времени. Характер этого процесса непонятен: он может быть резким или постепенным, но реализоваться может уже в этом году.
Один комментатор заметил единственную вменяемую рекомендацию во всей статье: доллар пять лет назад стоил столько же, сколько сейчас, а цены выросли вдвое. К чему бы это? Кульбака добавляет: в валюте имеет смысл держать средства в долгосрочной перспективе — 5–10 лет. Это надежно с учетом высокой инфляции, которую банковские проценты не компенсируют.
Что точно не стоит делать
Даже при надежных способах сбережений важно выбирать банк ответственно. Кульбака советует остановиться на тройке крупнейших с государственным участием, а не гнаться за хитрыми организациями с заоблачными процентами. Высокая ставка сигналит: у банка не всё гладко, и он очень хочет заполучить ваши средства.
Криптовалюту для накоплений эксперты категорически не рекомендуют — это спекулятивный актив, где нельзя предсказать, что будет завтра. Инвестировать в фондовый рынок тоже рискованно, пока экономика нестабильна. Но и держать всё наличными под матрасом — тоже провал. При текущей инфляции в 12–13% (которую люди реально ощущают, хотя официально называют 4–5%) потери будут ощутимыми.
Заморозят ли счета: страх или реальность?
Слухи о возможной заморозке вкладов на несколько лет заставили многих нервничать. Кульбака успокаивает: вероятность почти нулевая. Заморозку применяют только при крайних обстоятельствах, когда банковская система начинает сыпаться и люди массово забирают средства. Надолго заморозить счета — значит создать колоссальные проблемы для всей экономики.
Бархота согласен, но предупреждает о другом сценарии. Возможны процессы, снижающие эффективность депозитов. Например, доходность вкладов может начать отставать от ключевой ставки не на два, а на три-четыре процентных пункта. Тогда при ставке в 11,5–12% вклады будут приносить 8–9%, а реальная инфляция съест всю выгоду. В такой ситуации люди сами начнут снимать средства или не продлевать договоры. Вывод эксперта простой: нельзя держать все яйца в одной корзине. Диверсифицировать сбережения — значит распределить их между несколькими инструментами.
Один пользователь философски заметил: «внезапно снизошло осознание». Другой добавил: эти экономисты тоже играют в спектакле, где все делают вид, будто благосостояние растет и крепнет. А ты смотришь на свой счет и пытаешься понять — стоит ли всё это тех усилий, которые требуются, чтобы не потерять даже то малое, что есть?
А как вы сейчас храните сбережения — в банке, валюте или вообще не держите?
Пожалуйста, поставьте ваш великолепный лайк ❤
А если нажмёте "Подписаться" - будет супер 🙌