Раз в месяц смотрю на облигационную часть портфеля, какие изменения произошли за месяц, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.
Основные моменты:
1. В мае доля облигаций в биржевом портфеле составляет 41%, акций выросла 55,4%. Еще есть фонд золота GOLD с долей 1%, остальное держу в фонде денежного рынка SBMM. Целевое значение активов на 2026 г. следующее: акции 58%, облигации 40%, золото 2%.
2. Облигаций сейчас 42 выпуска (-2 выпуска в мае). В планах остаётся желание сократить количество выпусков до 35, при этом оставив только выпуски без оферты (с офертой сейчас остался один выпуск ГТЛК).
3. В мае погасились выпуски ТГК-14 1Р1 и Каршеринг Руссия 1Р5. Всего в 2026 г. будет погашено еще 7 выпусков, ближайшее погашение у Электрорешений.
4. Продолжается цикл снижения ключевой ставки, ЦБ в апреле снизил ключевую ставку еще на 0,5%, поэтому основной акцент делаю на покупках облигаций с постоянным купоном.
5. Покупки с 24 апреля по 21 мая:
- ОФЗ 26245 (купон 12% на 9 лет 4 месяца, доходность к погашению YTM 14,7%);
- Село Зелёное 1Р2 (купон 17,25% на 1 год 7 месяцев, YTM 16,9%);
- СТМ 1Р4 (купон 17,85% на 1 год 10 месяцев; YTM 18,7%);
- ОФЗ 26252 (купон 12,5% на 7 лет 4 месяца; YTM 14,6%);
- Авто финанс банк 1Р18 (купон 14,75% на 2 года 9 месяцев, YTM 15%);
Также участвовал в сборе заявок на участие в размещении Полипласт П02-БО-16. Торги облигациями начнутся 25 мая.
6. Состав портфеля облигаций по типу купона следующий:
- с постоянным купоном 79%;
- с плавающим купоном - флоатеры 21%.
Почти все флоатеры с погашением до 1 года.
7. Состав портфеля облигаций по сроку следующий:
- с погашением до 2 лет 47,3%;
- с погашением от 2 до 4 лет 29,9%;
- свыше 4 лет 22,8%.
Выросла доля длинных выпусков.
8. Состав портфеля облигаций по типу эмитента:
- ОФЗ 18,5%;
- муниципальные 11,9%;
- корпоративные 69,6%.
Выросла доля ОФЗ.
9. Основу облигационной части составляют корпоративные и муниципальные выпуски Амурской области, Позитива, ЛСР, Селектел, Селигдар, АФК Система, длинные ОФЗ 26241, 26244, 26245 и 26252, короткие (ЛСР, ИЭК Холдинг), валютные Новатэк 1Р2.
10. Основная задача - увеличивать объем купонных выплат, при этом исключая большой риск.
11. В планах на июнь продолжать увеличивать долю корпоративных облигаций с постоянным купоном. Новые размещения как обычно не останутся без внимания, обзоры наиболее интересных - будут.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем пишу про личный опыт инвестирования, делаю обзоры на отчеты компаний, обзоры новых размещений облигаций и многое другое. Также подписывайтесь на MAX.