Всё о важном шаге к росту капитала.
Что такое реинвестирование и каким оно бывает
Реинвестирование — это повторное вложение прибыли или доходов от инвестиций в бизнес для увеличения общего капитала.
На практике существуют разные виды реинвестирования. Их можно классифицировать по объёму вкладываемых средств, сроку и стратегии:
- Полное или частичное — предприниматель выбирает, вложить всю полученную прибыль на повторное инвестирование или оставить часть в обороте;
- Долгосрочное или краткосрочное — здесь стоит выбор между регулярными инвестициями на долгий срок и краткосрочными вложениями на срок до года. Первый вариант направлен на стабильный рост, второй — на быструю отдачу;
- Сложное или простое — прибыль распределяется между несколькими финансовыми инструментами, либо вкладывается в один и тот же актив.
Зачем бизнесу реинвестировать
Важное свойство реинвестирования — эффект сложного процента. Это значит, что прибыль будет расти не только за счёт первоначальных вложений, но и уже полученных доходов. Простая аналогия для этого эффекта — снежный ком капитала.
Такой подход выгоден для компаний, который хотят выстроить устойчивый рост без зависимости от дорогого заёмного капитала:
- Когда вы пользуетесь внешним финансированием от банков или частных инвесторов, растёт кредитная нагрузка и давление на маржинальность;
- Реинвестируя, вы не платите проценты и самостоятельно управляете количеством ресурсов.
Кроме того, реинвестирование уменьшает налогооблагаемую базу, ведь в расчёт налога входит только прибыль от активов, а не их стоимость. Например, когда компания инвестирует полученные дивиденды в покупку дополнительных акций той же компании.
С ростом средств вы сможете:
- Масштабировать бизнес — открывать филиалы, расширять производство;
- Развиваться технологически — закупать передовое оборудование и внедрять новые сервисы;
- Усиливать команду — нанимать дополнительных специалистов, финансировать обучение сотрудников;
- Запускать новые продукты — тестировать спрос, расширять линейку товаров и услуг, а также продвигать их.
Куда можно реинвестировать прибыль
Возможности для роста обеспечивают самые разные варианты вложений:
Для малых и средних предприятий со стабильным денежным потоком подойдёт реинвестирование в бизнес-проекты. Под ним подразумевают не только улучшение технического оснащения или компетенций сотрудников, но и поддержку чужой деятельности. Например, выдачу займов через онлайн-платформы под процент, краудлендинг.
Компаниям, которые располагают движимым и недвижимым имуществом, но не используют весь его потенциал, подойдёт работа с возвратным лизингом. Вы продаёте имущество лизинговой компании, получаете деньги в оборот и продолжаете пользоваться им. Хотя подобные сделки не считаются инструментом реинвестирования, они позволяют высвободить капитал для дальнейших вложений.
Отдельно стоит отметить реинвестирование в финансовые активы: акции, облигации, ПИФы и депозиты.
- Депозиты — самый простой вариант для временного размещения средств, которые скоро понадобятся в обороте. Он заключается в размещении средств на банковском счёте под процент. Когда вы продлеваете вклад с капитализацией процентов, изначальная сумма и начисленные проценты остаются на счёте, зато в следующем периоде проценты начисляются уже на увеличенную сумму;
- Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — это готовое решение для компаний, у которых нет времени или необходимых навыков для управления портфелем. Бизнесмен покупает долю (пай) в готовом наборе из разных активов, но управляет ей профессиональная компания. Доход от роста стоимости всего фонда можно реинвестировать внутрь;
- Облигации — подходящий способ для тех, кто хочет зафиксировать регулярный денежный поток и диверсифицировать риски. Полученные купоны — проценты по облигациям — можно направлять на покупку тех же бумаг, облигаций с более высокой доходностью или использовать технику «лестница». Когда облигация на короткий срок погашается, деньги реинвестируются в новую облигацию с более дальним сроком;
- Акции — если бизнес стабилен и готов к повышенному уровню риска, то может реинвестировать дивиденды и прибыль от продажи акций. У этого способа высокий потенциал роста, но волатильность тоже высока, поэтому важно учитывать дивидендную политику конкретных компаний.
Принципы грамотного реинвестирования
Повторное вложение прибыли в финансовые инструменты или иные активы работает при соблюдении нескольких условий:
- Реинвестируйте только свободные деньги — у бизнеса должны оставаться оборотные средства, а также резервный фонд для погашения обязательств: налогов, кредитов или заработных плат;
- Не вкладывайте всё в один актив — собрание акционеров может отказаться от выплаты дивидендов, а цена актива упасть из-за валютных колебаний. Чтобы риск потери капитала был ниже, важно распределять его между разными финансовыми инструментами;
- Оценивайте окупаемость инвестиций (ROI) — формула ROI помогает сравнить потенциальную доходность разных активов и выяснить, насколько быстро вложенные средства начнут приносить прибыль;
- Учитывайте сроки вложений — краткосрочные вложения обеспечат быструю ликвидность, а долгосрочные призваны для накопления капитала.
Игнорируя эти принципы, вы рискуете ошибиться с выбором направления и потерять ликвидность. В первом случае бизнес потеряет как первоначальный капитал, так и проценты. Во втором — окажется в дефиците средств, ведь необходимые здесь и сейчас деньги заморожены на долгосрочных активах.
Управляйте средствами с Совкомбанком
При работе с ценными бумагами не обойтись без брокерского счёта. Этот инвестиционный инструмент выступает посредником между инвестором и биржей, позволяет хранить активы, получать и приумножать доход.
Совкомбанк предлагает комплекс инструментов и услуг для эффективного управления вашими денежными средствами:
- Доступ к торгам в фондовой, валютной и срочной секциях;
- Первичное размещение облигаций;
- Хеджирование рыночных рисков для защиты от изменения цен;
- Маржинальное кредитование под залог ценных бумаг.
Получить доступ к своему брокерскому счёту очень просто: достаточно открыть расчётный счёт в Совкомбанке и оставить заявку на сайте. Представитель банка самостоятельно свяжется с вами и выдаст инструкцию по активации счёта.
Больше о бизнесе можно узнать в телеграм-канале «Совкомбанк для бизнеса», группе во ВКонтакте и мессенджере МАКС. Подписывайтесь и оставайтесь в курсе главных бизнес-трендов.