Ликвидность — способность быстро продать или купить актив без значительных потерь.
Оценить ликвидность на фондовом рынке можно по объёму торгов, разнице цен заявок покупки/продажи (спреду), а также по объёмам заявок в торговом стакане:
- объём торгов (оборот) — это количество совершённых сделок в денежном выражении, в рамках текущей торговой сессии.
- спред — это разница между лучшими ценами на продажу и покупку, которые представлены в биржевом стакане. Чем уже спред (и чем дольше он таким остаётся), тем ликвиднее актив.
- объемы в заявках — это количество ценных бумаг, выставленный на реализацию по определённой цене.
Сейчас на рынке облигаций наблюдается охлаждение после заседания ЦБ. Ставку снизили, но траектория снижения будет более плавной, если вообще будет снижение. Сегодня рассмотрим самые ликвидные облигации (с наибольшим объемом торгов по состоянию на 6 мая) с постоянным ежемесячным начислением купонов с рейтингом А- выше без оферты.
1. РЖД 1Р-44R
Крупнейшая железнодорожная компания РФ
Рейтинг: AAА
ISIN: RU000А10С8С0
Стоимость: 100,46%
YTM: 14,7% (купоны 13,95%)
Дата погашения: 10.02.2029
2. ГТЛК 2Р12
Государственная транспортная лизинговая компания - крупнейшая лизинговая компания
Рейтинг: АА- (АКРА)
ISIN: RU000A10EMU3
Стоимость: 101,24%
YTM: 16,9% (купоны 16,25%)
Дата погашения: 02.03.2030
3. ПГК 3Р4
Первая грузовая компания - крупнейший частный оператор грузовых железнодорожных перевозок
Рейтинг: ruAА (эксперт РА)
ISIN: RU000А10EYV6
Стоимость: 99,73%
YTM: 16,6% (купоны 15,4%)
Дата погашения: 09.09.2029
4. Сбер Sb52R
Крупнейший российский банк
Рейтинг: ААА от АКРА
ISIN: RU000А10EF52
Стоимость облигации: 102%
YTM: 14% (купоны 14,2%)
Дата погашения: 29.08.2028
5. Медскан 1Р2
Сеть многопрофильных клиник, оказывающих медицинские услуги
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A10EYY0
Стоимость: 100,08%
YTM: 16,4% (купоны 15,35%)
Дата погашения: 17.05.2028
6. РЖД 1Р-37R
ISIN: RU000А10AZ45
Стоимость: 111,47%
YTM: 14,5% (купоны 19,5%)
Дата погашения: 24.08.2028
7. Самолет Р18
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BW96
Стоимость: 102,96%
YTM: 25,2% (купоны 24%)
Дата погашения: 06.06.2029
8. Синара-Транспортные машины (СТМ) 1Р4
Машиностроительный холдинг по производству железнодорожной техники.
Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1082Y8
Стоимость облигации: 100,95%
YTM: 18,9% (купон 17,85%)
Дата погашения: 10.03.2029
9. Сэтл групп Б2Р7
Один из крупнейших застройщиков Северо-западного региона
Рейтинг: A (АКРА)
ISIN: RU000A10EK06
Стоимость: 102%
YTM: 16,3% (купоны 16,5%)
Дата погашения: 05.03.2028
10. Сбер Sb51R
ISIN: RU000А10DS74
Стоимость облигации: 102,83%
YTM: 14,1% (купоны 14,85%)
Дата погашения: 03.06.2028
Не стоит забывать про риски при инвестировании в облигации. Высокий рейтинг не гарантирует отсутствие большой долговой нагрузки у компании, поэтому нужно смотреть финансовые показатели компании, помнить про диверсификацию и обращать внимание на вид купона, наличие оферты и амортизации.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем пишу про финансы и личный опыт инвестирования, в том числе ежемесячные подборки вкладов и накопительных счетов. Также есть MAX, подписывайтесь туда тоже.