👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen
Российский рынок акций с 2022 года находится в сужающемся треугольнике. Сегодня его примерный диапазон 2600-2900. То есть для сохранения статус-кво / сохранения бычье-медвежьего равновесия – можно сходить и на 2900, и снова вернуться на текущие уровни. Когда наблюдал за треугольником в прошлое касание, думал, что выход из фигуры будет или на сильном позитиве, или наоборот – на явном и конкретном негативе
Позитив действительно надо искать. А вот негатив откуда? Разве для кого-то было секретом, что будут плохие отчеты за 2025 год? Или ждали ставку 10%?
🐃Быки в акциях остались?
Разберём кратко идеи индексных тяжеловесов:
1. Лукойл - бенефициар высоких цен на нефть, компания с минимальным долгом и ориентированным на инвесторов менеджментом. Не зарывает деньги в глубокий CAPEX
2. Сбербанк - дивидендный монстр, эффективный банк, бенефициар снижения ключевой ставки. Половину прибыль Сбер выплачивает дивидендами, еще половина капитализируется в бизнесе. Вопрос - достигнут ли потолок. Но если были бы иностранцы на нашем рынке, а ключ был 10% - Сбер легко мог бы стоить 500+
3. Газпром - национальное достояние и одновременно один из самых активов десятилетия. Бывшее министерство газовой промышленности и самый большой запас экологичного газа на планете. Когда реализуется накопленный потенциал?
4. Яндекс - поиск, такси, недвижимость, доставка, самокаты, музыка, кино, и еще десятки проектов, которые выстрелят. Главный актив - люди и разработки
5. Татнефть - лучший актив Татарстана и одна из самых эффективных нефтяных компаний. Как и в Лукойле - толковый менеджмент, который не стреляет себе в ногу, и бенефициар роста цен на нефть
6. Т-Технологии - наш любимый Т. Это не только супер банк с невероятным ROE и крутыми продуктами, но еще и доля в Яндексе, Точка банка, ставка на синергию с бывшим Я.Авто (его купили)
7. Новатэк– газовый гигант №2, король СПГ, запуск СПГ проектов и активы, где помогает сама природа (на Ямале проще сжижать газ из-за низкой температуры)
8. ВТБ госбанк №2, дадим шанс реализоваться новой стратегии?
9. ГМК ННикель– крупнейший в мире производитель никеля, один из крупнейших игроков на рынке палладия
10. Полюс входит в топ-10 золотодобытчиков мира, одна из самых низких себестоимостей
📘Почитать по теме:
👉 Почему мы не покупаем акции? 👻
❤️мы будем рады подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация
--
Спасибо, что читаете нас❤
👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen
