💼 Как объединить семь счетов, найти скрытые комиссии и неэффективное сальдирование

💼 Как объединить семь счетов, найти скрытые комиссии и неэффективное сальдирование. Кейс из практики

💬 Ольга Ковальчук, старший банкир Wealth iQ

Недавно я проводила аудит портфеля для нового клиента в рамках подписки Family Office и инвестиционного консультирования. Исходные данные: активы распределены между четырьмя российскими брокерами и тремя банками. Инвестор был уверен, что его капитал грамотно диверсифицирован и находится под полным контролем.

Однако консолидация всех отчетов контрагентов на платформе Clussters выявила различия с реальной картиной. Клиент впервые увидел точный объем своего капитала. Сумма оказалась даже больше, чем он предполагал, что, с одной стороны, конечно, приятно 😊 С другой стороны, детальный разбор вскрыл сразу несколько системных проблем.

🔘Дублирование активов. Инвестор держал идентичные инструменты на разных площадках. Например, акция у одного брокера и структурная нота на эту же акцию у другого. Это увеличивало риск на одного эмитента и комиссионные издержки.

🔘Скрытые издержки. Один из крупных брокеров зашивал комиссии в сделки и предоставлял клиенту непрозрачную отчетность. Только по итогам прямой коммуникации с брокером удалось выяснить фактические издержки клиента.

🔘Налоговая неэффективность. Без консолидированного портфеля команда клиента не могла сальдировать убытки корректно. Прибыль у одного брокера не перекрывалась зафиксированными убытками у другого, из-за чего инвестор переплачивал налоги.

Чтобы пересобрать стратегию, я организовала серию рабочих встреч с профильными экспертами Wealth iQ.

▪Инвестиционный аналитик выявил слепые зоны в портфеле. Мы оценили макрокартину и предложили клиенту рассмотреть добавление золота и валютных облигаций. Это позволило повысить потенциальную доходность не выходя за рамки приемлемого для клиента уровня риска.

▪Директор по инвестиционному консультированию провел детальный аудит позиций. Выяснилось, что консервативный портфель не отвечает умеренно агрессивному риск-профилю клиента. Мы пересмотрели структуру активов, что позволило повысить целевой ориентир портфеля с 18% до 21% годовых в рамках умеренно-агрессивной стратегии (прошлый ориентир не гарантирует будущих результатов).

▪Налоговая команда помогла сальдировать убытки. Мы рекомендовали реализовать неэффективные бумаги, которые прошлые управляющие советовали не продавать, тем самым, возможно, искусственно удерживая высокий уровень вознаграждения за успех. Предпринятые шаги позволили снизить налоговую базу и собрать портфель, отвечающий целям клиента.

Итог работы — перевод капитала в контур одного из крупнейших банков с прозрачной инфраструктурой. Теперь инвестор не переплачивает за дублирующиеся услуги и управляет портфелем из единого центра по выгодным тарифам.

#кейсы #Family_Office

🏦 Wealth iQ

Дисклеймер