Давайте сразу честно: большинство из нас на государственную пенсию особо не рассчитывает. И правильно делает.
С 1 января 2026 года средний размер страховых пенсий по старости составит около 27 100 рублей — и это средняя цифра, включая тех, кто работал десятилетиями на официальной высокооплачиваемой работе. Прожиточный минимум для пенсионеров в России в 2026 году — 16 288 рублей. Неработающий пенсионер получит доплату, если его пенсия ниже этой суммы.
Сравните: прожиточный минимум трудоспособного человека — уже более 20 тысяч рублей. А значит, государственная пенсия в большинстве случаев — это не достаток, а выживание.
Значит, рассчитывать нужно на себя. Но как именно? Сколько конкретно откладывать? Считаем.
Сначала — цель: сколько нужно накопить?
Прежде чем считать ежемесячный взнос, нужно понять, какой капитал является целью.
Здесь работает правило 4% — один из самых проверенных ориентиров в личных финансах.
Правило таково: если вы ежегодно снимаете 4% от своего пенсионного портфеля, то не исчерпаете свой капитал в течение минимум 30 лет. При этом вывод денег ежегодно корректируется в соответствии с размером инфляции, а доля акций в портфеле должна быть не менее 50%.
Как это работает в цифрах: чтобы рассчитать нужный капитал, умножьте желаемый ежемесячный доход на 300. Например, хотите получать 100 000 рублей в месяц — нужен капитал 30 миллионов рублей.
Это математика: 100 000 × 12 месяцев = 1 200 000 рублей в год. 4% от 30 миллионов = 1 200 000 рублей. Всё сходится.
Давайте возьмём три ориентира желаемого дохода на пенсии и посчитаем целевой капитал:
50 000 рублей/месяц → нужен капитал 15 000 000 рублей 80 000 рублей/месяц → нужен капитал 24 000 000 рублей 120 000 рублей/месяц → нужен капитал 36 000 000 рублей
Это с учётом того, что государственная пенсия тоже будет — пусть небольшая. Если вы хотите полной независимости от государства, берите целевой доход как полное замещение текущих расходов.
Исходные данные для расчётов
Будем считать реалистично. Пенсионный возраст для мужчин — 65 лет, для женщин — 60. Возьмём 63 года как среднее для расчётов.
Доходность инвестиций: 10% годовых в номинальном выражении — разумный ориентир для диверсифицированного портфеля из российских и зарубежных акций на длинном горизонте. С поправкой на инфляцию реальная доходность — около 4–5% годовых. Мы будем считать в номинальных цифрах, ориентируясь на 10%.
Цель: накопить 15 000 000 рублей (доход ~50 000 рублей/месяц при применении правила 4%).
Все расчёты — приблизительные, дают порядок цифр, а не точные гарантии.
Расчёт по возрастам
Если вам 25 лет — у вас 38 лет до пенсии
Это золотое время. Сложный процент работает на вас максимально долго.
При 10% годовых и 38-летнем горизонте коэффициент накопления огромен: каждый рубль, вложенный сегодня, за 38 лет при 10% годовых превратится примерно в 37 рублей.
Расчёт: чтобы накопить 15 млн рублей за 38 лет при доходности 10% годовых, нужно откладывать около 5 500–6 000 рублей в месяц.
Да, всего 5–6 тысяч в месяц — и через 38 лет у вас 15 миллионов. Это не магия, это сложный процент.
Хотите 36 млн (доход 120 000/месяц)? Откладывайте около 13 000–14 000 рублей ежемесячно.
Вывод для 25-летних: вы в идеальном положении. Даже скромные вложения дают колоссальный результат. Главное — начать сейчас, а не откладывать «до лучших времён».
Если вам 30 лет — у вас 33 года до пенсии
Отличный старт. Потеряли пять лет — но это поправимо.
Чтобы накопить 15 млн рублей за 33 года при 10% годовых, нужно около 9 000–10 000 рублей в месяц.
Для цели в 24 млн (80 000 руб./месяц) — около 14 000–15 000 рублей ежемесячно.
Вывод для 30-летних: вы ещё на очень выгодной позиции. Время работает на вас, просто чуть меньше, чем пятью годами раньше. Начинайте немедленно.
Если вам 35 лет — у вас 28 лет до пенсии
Перевалили за треть пути — самое время всерьёз заняться этим вопросом.
Чтобы накопить 15 млн за 28 лет при 10% — нужно около 14 500–15 500 рублей в месяц.
Для 24 млн — примерно 23 000–24 000 рублей ежемесячно.
Вывод для 35-летних: сумма уже заметная, но вполне достижимая. Обратите внимание: если вы откладываете 10% от своего дохода, при зарплате 150 000 рублей это уже 15 000 — то есть цель минимального капитала достижима без существенного снижения уровня жизни.
Если вам 40 лет — у вас 23 года до пенсии
Здесь начинается серьёзный разговор. Откладывать всё меньше времени, суммы растут.
Чтобы накопить 15 млн за 23 года при 10% — нужно около 23 000–25 000 рублей в месяц.
Для 24 млн — около 36 000–38 000 рублей ежемесячно.
Вывод для 40-летних: это реальные деньги, и если вы ещё не начали — начинайте прямо сейчас. Откладывать начало ещё на 5 лет — потерять примерно треть итогового результата. Рассмотрите дополнительные источники дохода, оптимизацию расходов.
Если вам 45 лет — у вас 18 лет до пенсии
Меньше двух десятков лет. Каждый год промедления стоит дорого.
Чтобы накопить 15 млн за 18 лет при 10% — нужно около 36 000–38 000 рублей в месяц.
Для 24 млн — около 57 000–60 000 рублей ежемесячно.
Вывод для 45-летних: если такие суммы кажутся неподъёмными, скорректируйте цель вниз или рассмотрите более поздний выход на пенсию — каждый дополнительный год работы даёт двойной эффект: меньше нужно накопить (короче пенсионный период) и больше времени для накоплений.
Если вам 50 лет — у вас 13 лет до пенсии
Здесь инвестиции в чистом виде уже не вытянут. Нужны серьёзные взносы или комбинированные стратегии.
Чтобы накопить 15 млн за 13 лет при 10% — нужно около 60 000–65 000 рублей в месяц.
Вывод для 50-летних: в этом возрасте критически важно оценить реальность. Если такой суммы нет — рассмотрите работу дольше (скажем, до 68–70 лет), продажу лишней недвижимости, наследство, работу на пенсии. Государственная пенсия при этом становится важным, а не второстепенным источником дохода.
Как откладывать: инструменты в российских реалиях
Знать сумму — это полдела. Вот куда можно направлять накопления.
Долгосрочный банковский вклад с капитализацией. Сейчас ставки высокие — 18–20% годовых. Это временная ситуация, связанная с высокой ключевой ставкой ЦБ. Хорошо для краткосрочного (1–3 года) хранения, не подходит как основа долгосрочных накоплений.
Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Главное преимущество — налоговый вычет. Тип «А» даёт возврат НДФЛ до 52 000 рублей в год (13% от 400 000 рублей взноса). Тип «Б» освобождает доход от налога. Внутри ИИС можно покупать облигации ОФЗ, акции, фонды.
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Инструмент для тех, кто не хочет разбираться в выборе отдельных акций. ПИФ на индекс Мосбиржи даёт диверсификацию по крупнейшим российским компаниям.
Программа долгосрочных сбережений (ПДС). С 1 января 2024 года действует добровольный накопительно-сберегательный продукт для граждан с участием государства — Программа долгосрочных сбережений. Государственная поддержка — до 4 рублей на каждый рубль взноса в зависимости от уровня дохода. Защита средств до 2,8 млн рублей через Агентство страхования вкладов. Налоговые льготы: освобождение от уплаты НДФЛ при выполнении условий. Срок программы — до 10 лет.
Недвижимость под сдачу. Работает как инструмент, но требует активного управления и значительного первоначального капитала. Доходность сдачи в аренду в Москве — около 4–6% годовых.
Главное правило, которое важнее всего остального
Инвесторы используют правило 4%, чтобы понять, сколько денег необходимо накопить к моменту выхода на пенсию. Но за всеми расчётами стоит один простой принцип: начать раньше важнее, чем откладывать больше.
Человек, который начал в 25 лет с 6 000 рублей в месяц, обгоняет того, кто начал в 40 лет с 20 000 рублей — при одинаковой доходности портфеля. Это не интуитивно, но математически доказуемо.
Второе правило: регулярность важнее суммы. Откладывать 5 000 рублей каждый месяц лучше, чем откладывать 60 000 раз в год — потому что второй вариант редко случается.
Третье: диверсификация. Не держите всё в одном инструменте. Рубли + ОФЗ + акции + немного валютных активов — разумная база.
А теперь — к вам. Задумывались ли вы о пенсионных накоплениях? Уже откладываете — или всё «потом»? Расскажите в комментариях: какой возраст, какую стратегию выбрали или планируете. Здесь нет правильных ответов — но есть очень полезный обмен опытом. Возможно, именно ваш комментарий поможет кому-то начать действовать. 👇
Статья носит информационный характер. Все расчёты приблизительны и не являются индивидуальной финансовой консультацией. Перед принятием решений рекомендуется обратиться к финансовому консультанту.
Источники:
- Тинькофф Журнал: Правило 4 процентов: как собрать пенсионный инвестиционный портфель
- РБК Инвестиции: Накопительная пенсия
- Klerk.ru: Минимальная пенсия с 1 января 2026 года