Локомотив Alco FA должен был стать ответом компании-производителя на неизменно популярные модели FT и последующие модели компании Electro-Motive. За основу была взята модель PA, предназначенная для пассажирских перевозок.
Модель FA также пришла на смену оригинальной серии DL компании Alco, в которой использовался первый тяговый двигатель компании — модель 539T, которая оказалась ненадежной и часто выходила из строя (однако компания продолжала использовать маркировку DL для обозначения тяговых двигателей). К сожалению, у нового двигателя Alco 244 тоже были проблемы, из-за которых он так и не смог составить серьезную конкуренцию серии F компании EMD. Несмотря на недостатки модели FA и ее модификаций, было продано чуть больше 1000 локомотивов, что сделало ее одной из самых успешных линеек Alco.
Локомотивы этой марки можно было встретить по всей Америке — от Балтимора и Огайо, Пенсильвании и Нью-Йоркской центральной железной дороги на востоке до Грейт-Нозерн, железной дороги Сент-Луис — Сан-Франциско (Фриско), Уобаш и Юнион Пасифик на западе и Среднем Западе. Сегодня несколько экземпляров классического локомотива можно увидеть в музеях по всей стране.
Модель FA с более массивным кузовом, чем у повсеместно распространенных локомотивов EMD, была представлена в 1946 году. Изначально она оснащалась двигателем мощностью 1500 лошадиных сил и колесной формулой B-B.
Компания Alco также выпускала модель B, как и EMD, которая также была способна развивать мощность в 1500 лошадиных сил. К сожалению, первая модель FA-1 с новым дизельным двигателем 244 оказалась ненадежной и не выдерживала нагрузок, необходимых для ежедневной эксплуатации.
Двигатель 244 использовался в нескольких ранних моделях Alco.
С началом Второй мировой войны в конце 1941 года разработка дизельных двигателей компанией American Locomotive Company была приостановлена. Это дорого обошлось бы компании Alco, поскольку Electro-Motive Corporation уже представила свои модели FT и EA в период с 1937 по 1939 год, за много лет до начала войны.
Локомотив FT был особенно примечателен тем, что с большой помпой колесил по стране. Благодаря сенсационному маркетинговому успеху он убедил многие железные дороги в том, что магистральные дизельные локомотивы для перевозки тяжелых грузов могут по-настоящему конкурировать с паровозами, несмотря на меньшую мощность.
Хотя правительство США запретило компании Electro-Motive, как и всем другим производителям, продолжать работу над дизельной программой во время войны, у них уже была готовая к производству модель, которая была надежной и востребованной на железных дорогах.