Финансовые рынки. Золото, как идея заработать — Часть 1

Продолжаем серию статей о финансовых рынках, и сегодня у нас снова золото — погружение в инвестирование, связанное с этим драгметаллом.

Данную аналитическую информацию ещё несколько лет назад подготовил мой друг — эксперт по финансовым рынкам с 15-летним стажем.

А написал он её для одного долларового миллионера. Уверен, вам будет интересно узнать что-то новое.

Эту информацию мы разобьём на две подробные части.

Введение

Есть два вида финансовых инвестиций:

1. финансовые инструменты связанные с алчностью — жадностью заработать.
2. финансовые инструменты связанные со страхом — риском обесценения своего финансового портфеля (финансовых сбережений), то есть снижения паритета покупательской способности своих накоплений.

Со времён последней мировой экономической депрессии (по одной из версий 1929-1933 гг., по другой — с 1929 по 1945 гг.) в мире есть только лишь один финансовый актив, который опередил официальную инфляцию.

И это — золото, с 1933 года оно опередило мировую инфляцию — на 75% в долларах.

В тяжелые для мировой экономики года, растут только лишь два актива – золото и старшая валюта.

Старшей валютой со времен окончания второй мировой войны является доллар США.

Золото как металл торгуется на двух мировых финансовых площадках (товарно-сырьевых биржах) — LME (London Metal Exchange) и CME (Chicago Mercantile Exchange).

Купля-продажа осуществляется виде финансовых контрактов с правом на поставку в будущем, так называемых фьючерсных контрактов.

Если посмотреть на официальные данные, то они нам скажут, что только лишь около 0,1% фьючерсных контрактов выходит на поставку.

И если объем торгов на срочном рынке равен 360 млрд.долл. в месяц, то объем контрактов которые выходят на поставку — всего 280 млн. долл.

Это подтверждает то, что физически золота не хватает, так как объем добычи этого желтого благородного металла не способен покрыть физический спрос на него.

Также есть вероятность нарваться на подделку, где в виде золотого слитка вам продадут вольфрам с золотым напылением.

Пример: история с поддельным золотом, где по серийным номерам золотых слитков было выяснено то, что это золото до продажи хранилось в ФРС США и в НЦБ Швейцарии — казалось бы 2 из 5 крупнейших ЦБ мира и там подделки

Также драгметалл надо уметь хранить: чтобы у вас его не украли и чтобы вы его не поцарапали. При царапании золотого слитка происходит его уценка, и вы его уже продадите с дисконтом.

Инвестирование

Есть следующие возможности инвестирования в золото:

1. слитки
2. ОМС;
3. монеты и ювелирные украшения;
4. бумажное золото или биржевое (финансовое).

Слитки

Вариант интересен, но практически применялся, когда в мире была полная экономическая разруха (депрессия) и золото использовалось при товарно-бартерной системе, то есть обмен золотых слитков на какую-либо продукцию или услуги (США 30-е годы 20 века, Аргентина 2001–2003 года).

Также не стоит забывать, что в России вы заплатите 18% НДС и плюс банковскую комиссию при покупке металла.

Риски мы оговорили с вами выше. Также вам придётся покупать слитки очень малого размера, для того чтобы пустить их в товарно-денежный оборот, так как если вы будете «пилить» слиток в 1 кг на 10 частей, то вы каждую из частей продадите только лишь по цене лома.

Вот исправленный текст без лишних пробегов и с правкой грамматики/пунктуации:

ОМС

Обезличенные металлические счета обладают целым рядом преимуществ по отношению к слиткам, так здесь вы можете купить от 0,1 гр золота, но также здесь вы заплатите комиссию (спрэд) банку за покупку или продажу ОМС.

Также, как показывают декабрьские события 2014 года, при больших колебаниях на валютном рынке этот спрэд может достигать 1500 рублей на 1 грамм продукта, то есть вы купите 1 грамм золота по 3000 рублей, а продадите его за 1500 рублей.

Для большинства клиентов, которые вкладываются в ОМС как в средство сохранения или приумножения своих активов, данный вид инвестиций или сбережения оказывается не совсем приятен.

Неприятность будет ощутима тогда, когда будут происходить мощные изменения цены (колебания) в самом металле или в валюте баланса драгметалла – то есть в долларе.

А большинство клиентов захотят зафиксировать прибыль тогда, когда сам металл будет расти семимильными шагами в день или же сам доллар будет расти, как в декабре 2014 года.

Монеты или ювелирные украшения

Монеты или ювелирные украшения несут в себе два фактора стоимости:

- художественную ценность;

- ценность самого металла.

Эти оба фактора прибавляют в своей стоимости, то есть наши вложения увеличиваются в цене, когда в мире всё хорошо и растёт в стоимости само золото и/или доллар.

При этом данные продукты, как предмет искусства, также имеют добавленную стоимость за сам продукт.

Это всё хорошо. Но в кризисные годы эта самая добавленная стоимость за продукцию, связанную с золотом, сводится на нет. То есть художественная ценность теряет в своей стоимости.

Пример (для всех факторов, сейчас аккуратно выводим на бумажное золото): Аргентина, 2001–2003 года, два кризиса один за другим.

Народу нечем платить за детские сады или за образование своих детей, за питание. Нарастают народные волнения, начинаются неединичные случаи, когда родственник убивает родственника из-за того, что у второго вставные жёлтые зубы, и не обязательно золотые – а вдруг повезёт.

Самые «крутые» монеты American Golden Eagle продаются по цене лома на золото, ювелирное золото – также по цене лома.

ОМС оказывается не востребованным из финансовых институтов (нельзя забрать в виде золота или обменять на доллары, песо тогда не было у них в ходу). Те же банки, которые выстояли, предлагают сумасшедший спред на покупку металла у клиентов от официальной цены на металл, установленной на LME.

Те же слитки, которые были не в идеальной целостной форме, продаются также по цене лома. У тех же, у кого они остались, просто боятся за своё существование, и тут «уже тише едешь – дальше будешь».

Бумажное золото

Когда в вашей стране «бушует ураган», бумажное золото является прекрасной альтернативой инвестирования относительно предыдущих способов в данный драгметалл.

Так как зачастую вы покупаете золото, которое торгуется на финансовых площадках, а финансовые рынки жили всегда: будь то годы Великой мировой депрессии 30-х годов XX века, либо годы Второй мировой войны, также кризис в Аргентине.

Бумажное золото практически очищено от спрэда, нет опасности напороться на подделку, товар высоколиквидный (способность в любой момент времени выйти из позиции, то есть продать актив), минимальная сумма входа в позицию.

Про ваши инвестиции знаете только вы и те, кому вы рассказали (ну и американское правительство: FATCA — «святое дело», позволяющее отследить любое финансовое вложение любого гражданина планеты Земля).

Есть различные способы инвестирования в бумажное золото, рассмотрим позже, но главное — не стоит бояться этого.

Повторюсь: за май 2015 года товарооборот золота составил 360 млрд долл., и из них только 280 млн долл. — не в виде бумажного золота.

Вы скажете, что мы рассмотрели экономический кризис, но не стадию роста мировой экономики.

Продолжение в следующей статье, в которой мы затронем тему фаз развития экономики и само золото как инвестиционный инструмент.

Продолжение в следующей статье:

P.S. Статья подготовлена совместно с экспертом по финансовым рынкам.