Льготные программы теряют позиции, банки наращивают выдачи под рыночный процент
Смягчение денежно-кредитной политики в 2025 году изменило структуру ипотечного рынка: банки активнее выдают кредиты на рыночных условиях, а доля льготных программ впервые за несколько лет начала сокращаться. Однако субсидированные продукты по-прежнему занимают большую часть рынка.
Фотография: Restate.ru
В 2025 году российский ипотечный рынок оказался на пороге заметных изменений. После нескольких лет доминирования льготных программ банки стали активнее продвигать кредиты на рыночных условиях. Причина - последовательное снижение ключевой ставки, что сделало стандартные ипотечные продукты более доступными для заемщиков.
По данным Минфина, за год было оформлено около миллиона ипотечных кредитов на сумму 4,5 трлн рублей. Несмотря на это, субсидированные программы по-прежнему удерживают лидерство: на них приходится 63% всех сделок по количеству и 80% по объему. Однако тренд на увеличение доли рыночных кредитов становится все более заметным.
Банки меняют стратегию
Финансовые организации быстро реагируют на изменения в политике Центробанка. Снижение стоимости заимствований позволяет им предлагать более привлекательные условия по стандартным ипотечным продуктам. В результате растет конкуренция между банками, а заемщики получают возможность выбирать между субсидированными и рыночными ставками.
Директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев отмечает, что смягчение денежно-кредитной политики стимулирует банки к увеличению доли рыночных кредитов. По его словам, этот процесс будет только набирать обороты, особенно если регулятор продолжит снижать ключевую ставку.
Льготные программы под давлением
Несмотря на сохраняющееся доминирование, льготные ипотечные программы сталкиваются с новыми вызовами. С одной стороны, государство постепенно сокращает объемы субсидирования, с другой - банки заинтересованы в развитии собственных продуктов. Это приводит к тому, что часть заемщиков начинает рассматривать альтернативные варианты, особенно в крупных городах.
Как сообщает restate.ru, в последние месяцы заметно вырос интерес к рыночным ипотечным продуктам среди покупателей жилья бизнес-класса. Анализ рынка указывает на то, что спрос на субсидированные кредиты постепенно смещается в сторону стандартных предложений, особенно на фоне снижения ставок.
Риски и ожидания
Эксперты предупреждают: быстрый рост рыночных ипотечных кредитов может привести к изменению баланса на рынке недвижимости. Если государство продолжит сокращать поддержку, а банки - наращивать выдачи под рыночный процент, часть заемщиков может столкнуться с повышенными требованиями к платежеспособности.
В то же время, текущая динамика открывает новые возможности для банков и девелоперов. Снижение ставок стимулирует спрос, но одновременно требует от участников рынка большей гибкости и готовности к переменам. В похожей ситуации оказались застройщики, когда укрепление рубля изменило правила игры на рынке, что подробно разбиралось в материале о влиянии сильной валюты на доступность финансирования - подробности о влиянии крепкого рубля на ипотечные ставки.
В ближайшие месяцы рынок продолжит адаптацию к новым условиям. Банки будут искать баланс между рисками и доходностью, а заемщики - между выгодой и доступностью. Как долго продлится этот переходный период, пока неясно, но очевидно одно: структура ипотечного рынка уже не будет прежней.
Подпишитесь на нас в ВК и Телеграм, следите за новыми публикациями на Дзен канале. Тут интересно и круто.
Читайте на Restate.ru