...Москва. INTERFAX - Мировые цены на энергоносители в текущем году вырастут на 24% - до максимумов с 2022 года - из-за войны на Ближнем Востоке, говорится в обзоре Всемирного банка (ВБ) Commodity Markets Outlook...
Приветствую коллег, друзей и дорогих читателей! Снова на связи "древний" трейдер-инвестор, который в 1998-м видел, как цены на нефть падали до $9, а золото стоило $300 за унцию. Сейчас — другая история. И цифры другие.
Война на Ближнем Востоке меняет всё
Друзья, Всемирный банк опубликовал прогноз. Мировые цены на энергоносители вырастут в 2026 году на 24% — до максимумов с 2022 года. Причина — война на Ближнем Востоке, блокировка Ормузского пролива, сокращение поставок на 10 млн баррелей в сутки. Драгоценные металлы подорожают на 42%, цветные металлы — до исторических максимумов. Инфляция в развивающихся странах — 5,1%, рост ВВП замедлится.
Отчётливо помню, как в 2008-м нефть была $147, а золото — $1000. Потом всё рухнуло. Сейчас — новый цикл. Но он не вечен. Давайте разбираться, что это значит для нефти, золота, рубля и нашего портфеля.
Цифры и факты
Что это значит:
- Нефть будет дорогой, но не рекордной ($86 — ниже текущих $100-110).
- Золото и серебро — в тренде. Инвесторы ищут «тихие гавани».
- Медь, алюминий, олово — подорожают. Китай строит центры обработки данных и электромобили.
Почему это важно для России
Плюсы:
- Нефть дорогая. Бюджет получает сверхдоходы. Даже с дисконтом $10-15 рублёвая выручка растёт.
- Золото дорогое. Полюс, Южуралзолото — в плюсе. Экспорт золота приносит валюту.
- Металлы дорогие. Норникель (никель, палладий), РУСАЛ (алюминий) — выигрывают.
Минусы:
- Инфляция в мире растёт. Это может замедлить глобальную экономику и снизить спрос на сырьё.
- Санкции никуда не делись. Россия продаёт нефть с дисконтом, золото — через «серые» схемы.
Прогноз Всемирного банка — оптимистичный или пессимистичный?
Базовый сценарий:
- Ормузский пролив откроется в мае.
- Поставки восстановятся к концу 2026 года.
- Brent — $86.
Неблагоприятный сценарий:
- Эскалация конфликта, новые удары по инфраструктуре.
- Brent — $115.
- Инфляция в развивающихся странах — 5,8%.
Что вероятнее:
Сценарий между базовым и неблагоприятным. Пролив откроют не в мае, а позже. Нефть будет $90-100
Что это значит для инвестора
1. Нефтянка (Лукойл, Роснефть, Татнефть).
При нефти $90-100 и слабом рубле (80-90) — дивиденды 10-12%. Держать.
2. Золото (Полюс, Южуралзолото).
При геополитике и высокой инфляции — защитный актив. Можно держать 10-15% портфеля.
3. Металлы (Норникель, РУСАЛ).
Цветные металлы — в исторических максимумах. Но спрос на электромобили и ЦОД может упасть при рецессии.
4. Валюта (юани, наличные доллары).
Страховка от девальвации.
5. Избегать импортёров.
При слабом рубле и дорогой нефти их затраты растут.
Личный опыт (как я пережил нефтяной кризис 2008 года)
В 2008 году нефть была $147. Я держал солидный объём акций Лукойла. Надеялся, что это навсегда. Через год нефть была $40, я не продал Лучок. Через 3 года акции восстановились.
Мораль: Высокие цены на нефть — не вечны. Не гонитесь за хайпом. Держите диверсифицированный портфель.
Прогноз по России (коротко и скромно)
1. Нефть будет дорогой ($90-100) в 2026 году. При дисконте $10-15 бюджет получит сверхдоходы.
2. Рубль ослабнет (80-90) при высокой нефти и дефиците бюджета.
3. Золото и металлы — в плюсе. Инвесторы ищут защиту.
4. Инфляция в мире вырастет. ЦБ будет осторожно снижать ставку.
Заключение с улыбкой
Друзья, Всемирный банк ждёт роста цен на энергоносители на 24%. Золото — на 42%. Это не кризис, а передел. Кто успел купить нефтянку и золото — в плюсе.
Для инвестора это значит:
- Держать нефтянку и золото.
- Не ждать быстрого роста акций. Рынок стоит.
- Готовиться к слабому рублю.
P.S. В 1998-м нефть была $9, а золото — $300. Сейчас — $100 и $4700. Прогресс:))
P.P.S. Если Ормузский пролив откроют — нефть упадёт до $70-80. Это шанс купить нефтянку дёшево.
Внимание! Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Инвестирование в ценные бумаги связано с риском неблагоприятного изменения их цен, а также с рисками наступления определенных событий, которые могут повлиять на стоимость принадлежащих Вам финансовых инструментов.