В 2025 году зафиксированы 133 слияния и поглощения в сельскохозяйственной отрасли. Причем существенно изменилась тактика инвестиций, сделки можно охарактеризовать как сосредоточенные на наиболее прибыльных направлениях.
- Производство биопрепаратов стало ключевым, и отрасль перешла от всплеска стартапов к битве гигантов.
- Титаны агробизнеса приобрели наиболее успешные направления начинающих разработчиков.
- Компании избавлялись от производственных мощностей, которые не приносят желаемой прибыли.
- Индийские производители из объектов поглощения превратились в активных покупателей активов.
Какие бизнесы новичков уже перешли под управление сильнейших? Ответ – в нашей статье.
Активная продажа неключевых активов
В прошлом году многие отраслевые гиганты ускорили процесс избавления от неключевых активов, второстепенных предприятий и производственных мощностей с низкой доходностью. Они переходят к принципам экономически выгодного производства с упором на повышение конкурентоспособности основного бизнеса.
В качестве примера можно привести решения руководства Mosaic.
- В ноябре эта крупнейшая американская компания по производству удобрений завершила сделку по продаже калийного рудника Такуари-Вассурас в Бразилии компании VL Mineração Ltda.
- В декабре продала свою компанию Mosaic Potash Carlsbad Inc в Нью-Мексико, в том числе бренды K-Mag и Dynamate, компании International Minerals Carlsbad за 30 миллионов долларов, четко обозначив свою позицию.
Производство калийных удобрений теперь полностью сосредоточено на наших предприятиях в канадской провинции Саскачеван, которые, как ожидается, продолжат приносить высокую прибыль,.
- сообщили производители удобрений в своем пресс-релизе.
В декабре канадская компания Nutrien – крупнейший в мире производитель калийных удобрений – продала 50% акций аргентинского производителя азотных удобрений Profertil за 600 миллионов долларов, избавившись от непрофильных активов в Латинской Америке и продолжив консолидацию розничных каналов сбыта в Северной Америке.
Bayer завершила ряд сделок по продаже активов:
- передала бизнес по производству фунгицидов ипроваликарба и триадименола индийской агрохимической компании Dhanuka Agritech;
- производство гербицида этоксисульфурона – индийской компании Crystal Crop Protection;
- актив по производству метрибузина SENCOR®, монопрепарата, используемого более чем в 20 странах и регионах, включая Латинскую Америку, Азиатско-Тихоокеанский регион и Канаду, – корпорации Sumitomo.
Это позволит компании сосредоточиться на своей основной деятельности за счет объединения ресурсов, по мнению топ-менеджеров.
Производство биопрепаратов: от всплеска стартапов к борьбе гигантов
В последние годы производство биопрепаратов для сельского хозяйства остается одним из ключевых направлений в отрасли, которая в 2025 году резко перешла в мировую гонку с участием транснациональных корпораций.
Наблюдается переход от первоначального всплеска стартапов к битве по поглощению активов с участием транснациональных корпораций. Это отход от прежней модели нишевой гонки в пользу масштабного и централизованного шага к новому качественному уровню развития, где присутствие крупнейших мировых компаний становится все более стратегически важным,
- пишут международные аналитики.
В феврале Syngenta приобрела у Novartis хранилище натуральных соединений и генетических штаммов для сельского хозяйства, получив не только эксклюзивный доступ к библиотеке перспективных молекул, но и к исследовательским возможностям Novartis в области биоинженерии, анализа данных, усовершенствованной ферментации, последующего производства, тестирования и анализа новых соединений.
В мае компания Syngenta также купила калифорнийский стартап Intrinsyx Bio, специализирующийся на разработке продуктов для повышения эффективности использования питательных веществ. Цель сделки – ускорить внедрение передовых удобрений за счет объединения инновационных технологий и разработок Intrinsyx Bio с глобальными научно-исследовательскими и коммерческими возможностями Syngenta.
Это укрепило лидирующие позиции компании на мировом рынке биологических препаратов.
Внутренняя реорганизация и оптимизация бизнеса
Многие компании в прошлом году приступили к организационной оптимизации бизнеса. Sumitomo Chemical объединила три свои компании – Valent BioSciences, MGK и Valent North America – в Sumitomo Biorational Company, чтобы быстрее выводить на рынок новые препараты и расширить возможности компании по охвату рынков, включая сельское хозяйство, здравоохранение, охрану лесов, профессиональную борьбу с вредителями и ветеринарию.
Таким образом, транснациональные корпорации стремятся взять на себя инициативу и напрямую завладеть ключевыми ресурсами для разработок биологических препаратов посредством поглощений и консолидации, перехватывая лидерство в гонке технологий.
Индийские производители стали активными покупателями агробизнесов
В 2025 году индийские компании стали перспективной силой в мировом сельском хозяйстве. В основе этой тенденции лежит их превращение из объектов поглощения в активных покупателей активов.
Ведущая сельскохозяйственная компания Индии UPL последовательно осуществляет покупки и развертывание на мировом рынке через свои дочерние компании:
- в июле приобрела 100% акций Advanta Seeds в Ухане, Китай, чтобы успешно выйти на китайский рынок семян;
- в сентябре потратила 760 000 долларов США на покупку 49% акций таиландской Grow Chemical, чтобы глубоко проникнуть на рынок Юго-Восточной Азии;
- в декабре завершила приобретение 100% акций Hybrid Seeds во Вьетнаме. Это позволит стратегически расширить деятельность компании в секторе производства и продажи семян во Вьетнаме.
Также громкой стала покупка американской Jayhawk Fine Chemicals индийским производителем пестицидов. Её приобрела Anupam Rasayan за 150 миллионов долларов США, что позволило индийцам успешно выйти на рынок специализированной химической продукции в США. Anupam получила немедленный доступ к ключевым рынкам и ведущим международным клиентам, что значительно расширяет её глобальный охват и узнаваемость. В Индии у Anupam Rasayan 8 производственных площадок. Компания насчитывает более 2000 сотрудников.
Отметим, что Индия играет ключевую роль на рынке импорта пестицидов в США. Страна занимает долю в 19%. Среди основных экспортных пестицидов Индии, поставляемых в США, первое место занимает пироксасульфон. В прошлом году его поставки оценивались в сумму 167 млн долларов. Экспорт метрибузина – 68,2 млн долларов; стоимость бифентрина и дикамбы достигла 67,2 млн и 66 млн долларов соответственно.
Помимо этого, индийская компания Dhanuka Agritech приобрела у Bayer бизнес по производству фунгицидов ипроваликарба и триадименола за 19,07 млн долларов США.
Crystal Crop Protection приобрела у Bayer бизнес по производству гербицида этоксисульфурона.
Самые интересные сделки в Бразилии
В Бразилии также наблюдалась высокая активность в сфере слияний и поглощений. Какие сделки были наиболее значимыми, помимо упомянутого выше приобретения активов Mosaic по добыче калийной и фосфатной руды?
- Бразильские дистрибьюторы AgriConnection приобрели у Nutrien Soluções Agrícolas права на регистрацию пестицидов и другие активы по защите растений в Бразилии, чтобы быстрее выйти на рынок СЗР за счет сокращения сроков получения разрешений.
- Основной целью поглощения американской BioWorks компанией Biotrop стало продвижение бразильских инновационных биологических препаратов на международном рынке.
Кроме того, Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) – бразильский государственный банк и один из крупнейших в мире банков национального развития – купил 19,9% акций производителя биопестицидов Santa Clara.
Но, пожалуй, самое интересное поглощение в Бразилии – Ihara + Innova. Бразильская компания по выпуску пестицидов Ihara в 2025 году получила контроль над специализирующейся на производстве удобрений бразильской Innova. Ihara, основанная в 1965 году, контролируется японскими акционерами, в том числе компаниями Mitsui Chemicals, Nippon Soda и Mitsubishi Corporation.Они разрабатывают в Японии молекулы, которые составляют основу пестицидов, продаваемых Ihara в Бразилии.
Ihara предлагает ассортимент продукции, включающий более 80 наименований фунгицидов, гербицидов и инсектицидов. У нее более десяти филиалов и распределительных центров в восьми штатах Бразилии. В 2023 году выручка Ihara составила 800 миллионов долларов.
Компания Innova производит жидкие, гранулированные удобрения, инокулянты, адъюванты и биологические средства защиты растений.
В какие направления инвесторы вкладывали капиталы?
Инвестиционная деятельность была наиболее активной в сегменте биологических препаратов. Например, компания HGS BioScience, поддерживаемая фондом Paine Schwartz Partners, за год совершила три приобретения:
- Menefee Mining Corporation (США),
- Earthgreen Products (США),
- NutriAg (Канада).
HGS BioScience выпускает продукты на основе экстрагированных гуминовых и фульвовых кислот. Головной офис расположен в штате Флорида, США. Цель этих сделок – объединить технологии на основе гуминовых кислот, чтобы создать линейку биостимуляторов для Северной Америки с выходом на глобальные рынки.
Гуматы, добываемые Menefee в Нью-Мексико, считаются одними из самых качественных природных гуминовых отложений в мире. Сырье из этого месторождения обладает более высоким уровнем биологической активности и содержит большое количество гуминовых и фульвокислот. Мы рады включить эти продукты в линейку HGS BioScience, чтобы улучшить почву для выращивания растений и повысить урожайность сельхозкультур,
- сказал генеральный директор HGS BioScience Майк Стеффек.
Препараты для сельского хозяйства по-прежнему в центре внимания. Новаторская частная инвестиционная компания, деятельность которой направлена на переход к устойчивой экономике, Ardabelle Capital (штаб-квартира в Париже) завершила сделку по приобретению Plymag Europe, сделав ставку на технологию получения препаратов из водорослей и региональные каналы сбыта.
Слияние Bunge и Viterra: создано крупнейшее предприятие по переработке сельхозпродукции
Напомним, что в начале прошлого года была завершена сделка по созданию мировой компании-гиганта по переработке сельхозпродукции. Канада одобрила слияние зернотрейдеров Bunge и Viterra.
Объединение активов, о котором было объявлено в 2023 году, позволило создать глобальную компанию по торговле сельскохозяйственной продукцией стоимостью 34 миллиарда долларов. Ее главными конкурентами теперь стали ADM и Cargill.
В Bunge до слияния работали 23 000 сотрудников в более чем 40 странах. Мировой лидер в области производства, переработки и экспорта сельскохозяйственной продукции и многонациональная компания Viterra ранее была выкуплена канадским инвестором. Сельскохозяйственная сеть Viterra охватывает 39 стран. Ежегодно заводы компании перерабатывают более 125 миллионов тонн зерновых, масличных, бобовых культур и другой сельхозпродукции.
Цифровые технологии плюс агрономические услуги
Слияние цифровых технологий и агрономических услуг также стало отличительной чертой технологической интеграции в сельском хозяйстве в 2025 году. Зафиксировано пять таких сделок на рынке.
Из наиболее известных нашим читателям – приобретение John Deere компаний Sentera и GUSS Automation, чтобы интегрировать технологию аэрофотосъемки полей и автономных роботов-опрыскивателей со своей цифровой системой агрономических услуг и создать замкнутый цикл – мониторинг полей, анализ данных, вариативное и автономное управление.
Прогнозы на 2026 год и смена акцентов в конкуренции
Слияния и поглощения прошлого года изменили конкурентную среду в отрасли. Между транснациональными корпорациями и местными предприятиями сформировалась синергетическая модель «глобальные технологии + местная практика». Эту модель отражает покупка компанией BASF Indian Noble Seeds. Это было необходимо, чтобы адаптировать продукцию агрохимического гиганта к потребностям местного сельскохозяйственного рынка.
Также в прошлом году:
- индийские производители перенимали зрелые продуктовые линейки транснациональных корпораций, чтобы снизить зависимость от импорта;
- Бразилия усилила контроль над поставками удобрений и семян за счет местных слияний и поглощений;
- транснациональные корпорации сосредоточились на продуктах с высокой прибылью, формируя новую взаимодополняющую систему распределения ресурсов на сельскохозяйственных рынках мира.
По прогнозам, в ближайшие три-пять лет слияния и поглощения в мировой сельскохозяйственной отрасли будут происходить с акцентом лидерства в области зеленых технологий и четкой организации рынка. Это позволит отказаться от экстенсивной экспансии и перейти к этапу согласованного, эффективного и качественного развития с созданием высокой добавленной стоимости.
Ожидается, что биотехнологии, здоровье почвы и прорывные селекционные новинки, связанные с обеспечением продовольственной безопасности, станут наиболее перспективными направлениями для слияний и поглощений, на которые будут ориентироваться инвесторы в 2026 году.
Статья подготовлена по статьям из зарубежной печати и выпускам новостей на «ГлавАгроном».
Светлана ДАРЕНСКИХ, «ГлавАгроном»