Мне — 50. Да, полтинник. И нет, это не кризис среднего возраста заставил меня искать приключений на финансовую "пятую точку". Это холодный, трезвый, почти циничный расчет. Пару месяцев назад я сделал то, от чего меня отговаривали десятки скептиков в комментариях:
я вступил в Программу долгосрочных сбережений. На 10 лет. Взнос — 36 000 рублей в год. По три тысячи ежемесячно. Казалось бы — копейки? Вот и я так подумал. Но давайте посмотрим на эти «копейки» под микроскопом реальной доходности, а не под лупой инфляционной паники.
Я знаю, что вы скажете. Точнее, что вы уже говорили. «Государство кинет!», «Инфляция всё сожрет!», «Заморозят, отнимут, обесценят — проходили!».
Я читаю ваш скепсис. Я вдыхаю его вместе с утренним смогом финансовых новостей. И я не спорю с тем, что наша реальность такова, что реальная инфляция — как бы с ней ни «боролся» ЦБ — пожирает сбережения с аппетитом голодного удава.
Но именно поэтому я здесь. Именно поэтому я пишу этот пост. Я хочу объяснить, почему в совокупности данных — при всех нюансах, подводных камнях и риторике недоверия — я считаю, что это выгодно.
Абсолютно выгодно.
Почему 10, а не 15?
Сразу к делу. Зачем я сжимаю горизонт? Зачем мне эти 10 лет, а не базовые 15, положенные по программе?
Всё просто, как рельс. Мне 50. Через 10 лет, дай Бог, будет 60. И по условиям ПДС я получу право выхода. Это не абстрактная пенсионная вечность где-то за туманами 72-го года жизни. Это конкретный срок. Десять лет. Осязаемый горизонт планирования. Это тот срок, на котором еще можно строить математические модели, не скатываясь в гадание на кофейной гуще.
Итак, мы можем лишь ПРЕДПОЛАГАТЬ, какая будет реальная инфляция. Бессмысленно закладывать «условные цифры» в 5%, 10% или дикие 20%. Наверняка значение будет плавающим. Но! Мы знаем ключевую особенность механизма: Негосударственный пенсионный фонд, в рамках которого живет ПДС, инвестирует в консервативные инструменты. ОФЗ. Корпоративные облигации первого эшелона. И по Уставу НПФ доходность не может быть отрицательной.
Вдумайтесь в это. Не может. Это законодательный якорь.
Да, мы все знаем разницу между «официальной» и «реальной» инфляцией.
Официальная — это красивая витрина. Реальная — это то, как худеет наш кошелек в супермаркете. Но по моим скромным наблюдениям, доходность консервативного портфеля ОФЗ, как правило, либо дышит вровень с реальной инфляцией, либо дает минимальный, едва заметный «плюс». Она не ракета. Но она — поплавок. Она держит тело ваших денег на поверхности, не давая утонуть.
В этом и кроется первая часть моего плана. Инвестиционная доходность — это защита. Это компенсатор. Пусть она лишь «выходит в ноль» относительно реального обесценивания. Пусть.
Потому что есть кое-что еще. То самое соинвестирование от Государства. Ежегодный плюс 36 000 рублей на мои 36 000 рублей. Удвоение вложенной суммы в первый же день года. Это уже не компенсация инфляции, друзья мои. Это прибыль. Чистая, математически обусловленная прибыль, на которую не влияют ставки ЦБ.
Давайте посчитаем на пальцах. Условно.
Вы любите говорить: «Инфляция 10%». Хорошо, давайте возьмем такой сценарий. Пусть реальная инфляция — 10%. Пусть инвестиционный доход консервативных бумаг — тоже 10%. И мы не жадничаем, мы понимаем, что они просто идут ноздря в ноздрю.
Смотрите, что получается на горизонте в десятилетие.
- Год 1: Я вношу 36 000 ₽. Государство добавляет 36 000 ₽. Итого на счету 72 000 ₽. За год эта сумма подрастает на 10% (это 7 200 ₽). К концу года у меня 79 200 ₽.
- Год 2: Я снова вношу 36 000 ₽. Государство снова дает 36 000 ₽. Сумма взносов — 72 000 ₽. Плюс старые 79 200 ₽. Итого база для процентов — 151 200 ₽. Доходность 10% дает 15 120 ₽. На счету 166 320 ₽.
- И так далее... вплоть до Года 10.
Я не буду утомлять вас полотном цифр, но давайте заглянем в финал. Через 10 лет при этих параметрах (взнос 3+3 тыс./мес., ставка 10%) на моем счете образуется сумма порядка 630 000 — 650 000 рублей. Это грубый расчет сложного процента, где мы ежегодно прибавляем к телу долг.
Теперь внимание. Смотрим на покупательную способность.
Мой личный вклад из кармана за 10 лет составит ровно 360 000 рублей. Государство вложило столько же. Если инфляция стабильно жрет по 10% в год, то накопленная сумма в 630+ тысяч — это не абстрактные «деревянные», это реальный финансовый жирок. Почему? Потому что эффект сложного процента на удвоенную базу обгоняет эффект сложной инфляции на мои личные взносы.
Смотрите. Я инвестирую 360 тысяч в течение 10 лет неравномерно. Инфляция съедает их покупательную способность. Но я получаю доходность на деньги, которые я еще даже не заработал. Государство авансирует меня суммой, которая сразу начинает работать. Мои первые 3000 рублей работают 10 лет. Первые 3000 рублей от государства — тоже 10 лет. И так каждый год. Удвоение капитала на старте каждого года — это и есть мое асимметричное преимущество, которое перекрывает даже двузначную инфляцию.
Если просто класть 36 тысяч в год под подушку — через 10 лет у тебя 360 тысяч номинала, а по покупательной способности — пшик. Слезы.
Если класть 36 тысяч в год под реальный ноль (вклад равен инфляции) — у тебя те же 360 тысяч, но уже в сегодняшних ценах. Сохранение. Уже неплохо.
Но здесь, в ПДС, мы имеем механизм, где при реалистично-пессимистичном сценарии (инфляция = доходность НПФ) ты выходишь на финиш с суммой, эквивалентной 630 000 сегодняшних рублей, вложив из своего кармана лишь половину, да еще и растянутую во времени. Если пересчитать чистую приведенную стоимость этой операции — я получаю свои обратно с коэффициентом 1.75, а то и выше.
А если доходность НПФ окажется чуть выше инфляции? Если реальная инфляция будет 8%, а доходность 10%? Тогда это уже не компенсация, а сказка. Тогда к 60 годам я получу капитал, который реально сделает мою жизнь легче. Не роскошно, нет. Но легче.
Почему мне не страшно?
Меня часто спрашивают: «А ты не боишься, что правила поменяют?».
Боюсь? Конечно, в глубине души есть червячок сомнения. Любой долгосрочный договор с квазигосударственной структурой в России — это акт веры, смешанный со знанием законов.
Но сам формат ПДС, вписанный в имущественные отношения НПФ, устроен иначе, чем замороженная накопительная часть пенсии.
Это мои деньги на моем счете в негосударственной структуре. Они наследуются. Они защищены от списания по исполнительным листам в период накопления. Их нельзя так же легко «изъять» в пользу будущих поколений, как страховые взносы в солидарной системе. Это гражданско-правовой, а не публично-бюджетный продукт. И к моменту, когда мне стукнет 60, я нажму кнопку «выход» и заберу всё. Или растяну удовольствие и получу прибавку к пенсии пожизненно.
Я оперирую цифрами. А цифры говорят: даже если всё будет плохо, но в рамках заявленных правил — я сохраняю и преумножаю. Если всё будет средне — я серьезно зарабатываю. Если всё будет хорошо (инфляция вернется к таргету в 4%, а доходность будет 7-8%) — я просто финансовый гений на минималках, использовавший самый скучный и надежный инструмент на рынке.
Смотрите... От нас, 50-летних, мир уже не ждет венчурных подвигов. Нам не нужно обыгрывать биржу и покупать фьючерсы на газ. Нам нужно одно: уверенность в завтрашнем дне за разумную цену. ПДС в формате «36000 + 36000» — это максимально безопасный хедж. То есть страховка. Ты страхуешь не только рубль от инфляции, ты страхуешь свое будущее психологическое спокойствие.
Да, скептики скажут: «А вдруг дефолт? А вдруг деноминация?»
Знаете, при таком раскладе ваши бумажки под подушкой сгорят ничуть не хуже цифр в реестре НПФ. Но в отличие от них, мои цифры хотя бы защищены государственной системой гарантирования прав участников. Сумма до 2,8 млн рублей застрахована так же, как банковский вклад. Только доходность тут потенциально интереснее.
И вот еще какой нюанс. Софинансирование. Государство дает 36 тысяч. Оно не требует от меня быть Героем Труда. Оно просто просит: откладывай. Дисциплинируйся. И я дисциплинируюсь. Эти 3 тысячи в месяц — они незаметны для бюджета. Но ежегодно, когда приходит отчет, я вижу прирост, которого не мог бы добиться, просто перекладывая деньги с карты на сберегательный счет.
Я верю, что через 10 лет, открыв выписку по счету, я испытаю не горечь от «съеденной инфляции», а тихое удовлетворение математика. Потому что моя личная инфляция — по моим подсчетам — будет компенсирована доходностью инструментов. А всё, что добавило государство — станет моей чистой маржой.
Именно поэтому я не слушаю критиков, которые кричат, что всё пропало. Я не спорю с ними. Я просто считаю. И мой калькулятор, знаете ли, показывает твердый плюс. Время, господа, это деньги. А 10 лет в ПДС — это время, которое будет работать на меня. С моим персональным мультипликатором в виде государственного плеча.
Вот так. Сухо. Цинично. Выгодно. Без розовых очков. В 60 лет я хочу смотреть на этот капитал и знать, что 10 лет назад я принял решение не на эмоциях, а на цифрах. И цифры не подвели. А вам советую просто взять и пересчитать, прежде чем кричать про обман. Вдруг окажется, что дьявол не в программе, а в нашей лени считать?
Спасибо за лайки и подписку на канал!
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.