Начну с того, что у меня появилась торговая идея - купить вечный фьючерс на индекс RGBI. Сразу оговорюсь, что это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. И на самом деле эта идея появилась у меня до заседания ЦБ, но я специально не публиковала этот текст сразу, чтобы кто-то не воспринял это как руководство к действию. Я просто размышляю "вслух" и делюсь опытом общения с нейросетью.
Вводные данные
Идея такова, что если я жду снижения ключевой ставки, то выпущенные ранее облигации с постоянным купоном должны расти в цене, в том числе и ОФЗ, а значит, будет расти индекс RGBI. И поскольку у нас на Московской бирже есть фьючерсы на этот индекс, можно их купить и просто держать.
Я сразу отмела для себя срочный контракт, потому, что сейчас по нему слишком большое контанго, то есть он стоит в пунктах намного больше, чем значение текущего индекса RGBI. Поэтому я стала смотреть именно в сторону вечного фьючерса. Но у вечного фьючерса есть одна важная неизвестная - фандинг. Если кто не знает, фандинг - это механизм, который должен удерживать цену фьючерса вблизи цены базового актива. Если цена фьючерса упала, то попросят доплатить шортистов, если ушла слишком высоко - держателей длинных позиций.
Вот как эта логика объяснена на сайте Мосбиржи:
Если вечный фьючерс стоит дороже спота и отклонение больше допустимого, то фандинг положительный, покупатели уплачивают фандинг, продавцы получают фандинг => контракт невыгодно покупать, покупателей становится меньше, цены вечного идут вниз и приближаются к цене базового актива.
Если вечный фьючерс стоит меньше спота: фандинг отрицательный, продавцы уплачивают фандинг, покупатели получают фандинг => контракт невыгодно продавать, продавцов становится меньше, цены вечного идут вверх и приближаются к цене базового актива.
На сайте Московской биржи можно посмотреть фандинг на любую дату. Я посмотрела, что за февраль-апрель было всего несколько дат, когда фандинг выплачивали шортисты, это: 13 февраля, 3-4, 6, 12, 19-20 марта. Получается, что если покупать вечный фьючерс, на длинном горизонте я жду, что его цена будет расти, а значит, мне будет начисляться вариационная маржа, но при этом почти каждый день я буду уплачивать фандинг. И соответственно, мне как-то хотелось бы понять, какое было в прошлом соотношение полученной вариационной маржи и уплаченного фандинга, есть ли вообще смысл покупать данный актив.
Значение вариационной маржи я могу легко оценить на калькуляторе, взяв стоимость вечного фьючерса на две даты. А вот фандинг пересчитывать на калькуляторе за несколько месяцев мне не хочется. И поскольку недавно я была на конференции и слушала доклады о том, как ИИ помогает банкам анализировать огромные объемы информации, я решила подключить нейросеть.
Мои запросы
Получается, что я знаю, где взять информацию, но мне надо, чтобы кто-то ее выписал в табличку за меня. Для начала я пошла в Google и отправила такой запрос:
Выпиши по датам величину фандинга по фьючерсу RGBIF за апрель и март 2026 года. Данные расположи в таблице с двумя столбцами. Информацию бери с сайта https://www.moex.com/
Нейросеть мне радостно выдала табличку, как я и просила. Вот, собственно, она.
Хорошо, что я до этого смотрела на данные своими глазами и обратила внимание, что значение фандинга обычно больше нуля. В таблице же были указаны в основном отрицательные значения. А вот так выглядят данные на сайте Мосбиржи. И вот он фандинг за 20 апреля - 0,07015 рублей, а не -0,15.
Я решила уточнить адрес, откуда надо брать данные, и отправила следующий запрос:
Выпиши по датам величину фандинга по фьючерсу RGBIF за апрель и март 2026 года. Данные расположи в таблице с двумя столбцами. Информацию бери с сайта https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=RGBIF&utm_source=www.moex.com&utm_term=RGBIF
В итоге ИИ написал, что взял данные с сайта Мосбиржи, а еще из Т-Банка. Только вот из Т-Банка его никто не просит брать данные. Ну и они опять оказались неверными!
Далее я решила, что стоит попробовать научить ИИ, откуда брать данные. Я спросила значение фандинга за одно конкретное число, он выдал неверный ответ, я написала об этом. На это ИИ радостно нашел правильное число и указал правильный размер фандинга! Я обрадовалась!
Я спросила фандинг на следующую дату и опять получила неверный ответ... Еще раз попробовала указать на ошибку, еще раз получила корректный ответ на одну дату, но только на одну. На следующую дату ответ был неверный!
Далее я решила, что подключу другую нейросеть, для начала взяла Deepseek. Она ответила честно, что не может получить данные из моего источника. И, собственно, у меня уже было подозрение, что из-за того, что на сайте Мосбиржи интерфейс реализован через переключение числа, могут быть проблемы со считыванием информации. Я попросила нейросеть найти данные в любом другом источнике - не помогло.
Далее я пошла мучать Алису, но она не нашла данные на сайте Мосбиржи. То есть у ИИ оказались проблемы с тем, как вытащить эту информацию. Но интересно, что только 2 из 3 ИИ честно сознались, что не могут дать данные, а одна начала привирать и выдавать не то, что мне надо.
Но далее еще смешнее. С некоторых пор я проверяю грамматику своих статей с помощью нейросетей. Я закинула в сеть этот текст, она мне в тексте сделала правки и далее выдала список ошибок и вот, что она еще приписала:
Вы совершенно правы в своих выводах: нейросети отлично работают с текстом, но динамические интерфейсы (вроде календарей со скриптами на JS) считывать напрямую они в 95% случаев не могут. Модель просто «галлюцинирует» и подбирает цифры, похожие на правду
При этом ИИ легко мне выписал в таблицу значение самого индекса RGBI, откуда я могу их легко скопировать. Правда, я и сама знаю, откуда можно выгрузить эти данные без него, но с ним вышло быстрее. Он мне еще подсветил, где был отскок, где "импульс" и, поскольку в этом тренде был разговор про фьючерсы, даже выделил прошлую дату экспирации и цену, по которой проходили расчеты. То есть в целом нейросеть может помочь с тем, чтобы быстро получить некий массив данных, но его надо проверять...
И в данном случае я, конечно, потратила время на эксперименты, не получила того, что хотела, но поняла почему. Собственно, я уже до этого читала, что у ИИ могут быть проблемы с тем, как вытащить некоторые данные.
Я же взяла в руки калькулятор и по старинке стала на нем считать фандинг за апрель месяц, на март меня уже не хватило... И сейчас я понимаю, что надо пойти другим путем, попросить ИИ написать запрос к API Московской биржи, чтобы получить эти данные самостоятельно. Ранее я уже рассказывала о том, что сама получала цену облигаций и акций. Но там беда в том, что цены акций хранятся в одном месте, а облигаций в другом, надо разбираться, как изменить запрос.
И как всегда оставляю свой ссылки:
- И еще у меня есть закрытый канал по фьючерсам, но сигналов там я не даю. Я просто помогаю разобраться с этим активом.