1 сентября 2023 года в России стартовал эксперимент по партнерскому (исламскому) финансированию в четырех регионах — Татарстане, Башкортостане, Чечне и Дагестане. В 2026 году его продлили до 2028 года, а в перспективе может появиться и полноценный исламский банк . Разбираемся, как устроена финансовая модель, которая отказывается от процентов, но при этом зарабатывает и выдает ипотеку.
Основные принципы: не проценты, а партнерство
Исламский банкинг — это финансовая деятельность, соответствующая нормам шариата.
Главных принципов несколько:
Запрет риба (ростовщичества). Риба — это любой ссудный процент. В исламской традиции деньги рассматриваются лишь как средство обмена и мера стоимости, но не как товар, который сам по себе может приносить доход. Зарабатывать просто на факте обладания деньгами нельзя.
Привязка к реальным активам. Любая сделка должна быть обеспечена материальным товаром, услугой или активом. Деньги не могут рождать деньги из воздуха .
Разделение риска и прибыли. Банк и клиент — партнеры. Если проект убыточен, банк разделяет потери; если прибылен — делит доход в заранее оговоренной пропорции.
Этические ограничения. Запрещено финансировать производство алкоголя, табака, свинины, оружия, порнографию, игорный бизнес — всё, что считается вредным по нормам ислама .
Запрет гарар (неопределенности). Сделки с чрезмерной неопределенностью или элементами азарта недопустимы. Условия должны быть максимально прозрачными .
При чем тут религия
Исламский банкинг часто называют «религиозным», но точнее было бы говорить об этико-правовой системе координат. Нормы шариата для мусульман регулируют не только религиозные обряды, но и повседневную жизнь — в том числе финансовые отношения. При этом пользоваться услугами исламских банков могут люди любого вероисповедания.
В каждом исламском банке работает Шариатский совет — группа экспертов по исламскому праву и финансам, которые проверяют продукты на соответствие нормам и выдают фетву — разрешение на выпуск того или иного финансового инструмента .
Это не религиозный инструмент, а экономическая философия: нельзя обогащаться за счет чужой нужды .
Как работают вклады
Классического депозита с гарантированным процентом в исламском банке нет — это прямое нарушение запрета риба. Вместо этого работают два механизма:
Текущий счет (амана). Беспроцентный счет до востребования. Банк гарантирует сохранность средств, но не начисляет на них доход. По сути, это аналог обычного расчетного счета .
Инвестиционный счет (мудараба). Клиент передает средства банку, а тот вкладывает их в халяльные проекты. Полученная прибыль делится между банком и вкладчиком в пропорции, оговоренной заранее. Доход не гарантирован — вы получаете «ожидаемую норму прибыли», а не фиксированный процент. Убытки по таким вложениям несет вкладчик, если они не вызваны халатностью банка.
Ипотека: как купить квартиру без процентов
Ипотечные продукты в исламском банкинге реализуются через несколько основных моделей:
Мурабаха (торговая наценка). Банк сам покупает выбранную клиентом квартиру и перепродает ее ему в рассрочку с наценкой. Клиент с первого дня становится собственником, а банку выплачивает фиксированные платежи. Размер наценки известен заранее и не меняется в течение всего срока договора .
Иджара (аренда с последующим выкупом). Банк приобретает недвижимость и сдает ее клиенту в аренду. Часть арендных платежей идет в счет выкупа. В конце срока право собственности переходит к клиенту .
Мушарака (совместное владение). Банк и клиент приобретают недвижимость в долевую собственность. Клиент постепенно выкупает долю банка, ежемесячно выплачивая и арендную плату за пользование долей банка (квадратными метрами), и стоимость самой доли. Со временем доля клиента растет, а платежи уменьшаются .
Что значит «не платить проценты» и в чем разница с торговой наценкой
Ключевой вопрос, который возникает у любого, кто знакомится с исламским банкингом: если и там, и там есть переплата — какая разница?
Процент в классическом банке — это плата за пользование деньгами. Его размер может быть плавающим, привязанным к ключевой ставке. При просрочке начисляются пени и штрафы — то есть процент на процент. Деньги делают деньги.
В классической системе (в России в частности) банк не покупает квартиру, а даёт деньги в долг.
Торговая наценка в исламском банке — это прибыль от реальной торговой сделки. Банк покупает товар (квартиру, автомобиль, оборудование) и перепродает его клиенту дороже — точно так же, как это делает любой магазин или посредник. Наценка фиксируется один раз при заключении договора и не меняется, даже если рыночные ставки выросли или инфляция ускорилась .
Наценка может быть выше, чем проценты по классическим кредитам. Причина в том, что банк работает только с халяльными средствами, а не с кредитными деньгами под риба .
Помимо этого, банк несет затраты на оценку риска, на маркетинг, на правовую часть сделки, на содержание недвижимости.
Важный момент: и в том, и в другом случае вы платите больше, чем взяли. Вопрос не в сумме переплаты, а в правовой и этической природе сделки. Для верующего мусульманина принципиально, чтобы договор не нарушал религиозных предписаний. Для светского клиента это альтернативная модель с прозрачными условиями .
Кредитование бизнеса
Классического кредита под процент исламские банки не выдают. Бизнес финансируется через участие:
Мудараба (доверительное управление). Банк предоставляет капитал, предприниматель — экспертизу и управление. Прибыль делится по согласованной схеме (например, 40% банку, 60% предпринимателю). Убытки несет банк, если они не вызваны небрежностью управляющего .
Мушарака (совместное предприятие). Банк входит в капитал компании как партнер, разделяя и прибыль, и убытки пропорционально доле. Постепенно предприниматель может выкупить долю банка.
Истисна (финансирование строительства). Банк оплачивает создание объекта (например, завода или судна), который после завершения передается заказчику по заранее согласованной цене с отсрочкой или рассрочкой платежа.
Сукук — это исламский аналог облигаций, который часто называют «исламскими ценными бумагами».
Главное отличие от обычных облигаций: сукук удостоверяет не долг с процентами, а право на владение долей в реальном активе или бизнес-проекте. Держатель получает доход в виде части прибыли от использования этого актива или арендных платежей.
Как решают вопросы с просрочкой
Раз пени и штрафы за просрочку — это риба, то как банку защитить свои интересы от недобросовестных плательщиков?
Механизмы существуют:
Поручительство. Третье лицо гарантирует платежи заемщика .
Залог. Им может быть сам приобретаемый актив. В договоре прописывается, что при систематической просрочке банк вправе продать заложенное имущество без обращения в суд .
Прямое списание. Клиент дает банку доступ к своему счету, с которого платежи списываются автоматически при поступлении зарплаты .
Черные списки. Информация о неплательщиках передается в бюро кредитных историй и распространяется среди других исламских банков.
Благотворительные отчисления. Некоторые банки включают в договор условие: при просрочке клиент обязуется перечислить определенную сумму на благотворительность. Эти деньги не идут в доход банка, но создают для клиента ощутимый стимул платить вовремя.
В сухом остатке
Исламский банкинг — не экзотика для узкой аудитории, а полноценная альтернативная финансовая система с активами более $3 трлн в мировом масштабе. Его ключевые отличия от классического банкинга:
· Проценты запрещены; доход формируется через торговую наценку, аренду или участие в прибыли.
· Все сделки привязаны к реальным активам — деньги не делают деньги из воздуха.
· Условия прозрачны: фиксированная наценка известна заранее и не меняется.
· Работает этический фильтр — нельзя финансировать «вредные» индустрии
· Риски и прибыль разделяются между банком и клиентом.
В России эксперимент только набирает обороты, но потенциал у модели есть — как для верующих мусульман, так и для тех, кто ищет понятную, прозрачную альтернативу классическим банковским продуктам с плавающими ставками и скрытыми комиссиями.