На фондовом рынке скоро станет на одну публичную IT-компанию больше - FabricaONE. AI официально подтвердила планы по проведению первичного размещения акций уже в апреле. Давайте сегодня во всем по-порядку разбираться.
💻 Итак, сделка - это классический cash-in, призванный масштабировать бизнес в первую очередь за счет M&A-сделок. А механизм стабилизации до 15% от объема и lock‑up‑период в 180 дней снизят волатильность.
Ключевое конкурентное преимущество FabricaONE. AI - модель «единого окна». Вместо того чтобы координировать десятки подрядчиков, клиенты получают полный цикл услуг: от разработки ПО до техподдержки. Получился, как говорит сама компания, Accenture - но с поправкой на сборку из отечественных технологий. Такой подход экономит время, снижает бюрократическую нагрузку и гарантирует единую точку ответственности.
💼 В портфеле компании - линейка готовых продуктов из более 50 решений на базе искусственного интеллекта, охватывающих самые разные сферы деятельности. К примеру, ПО для управления ремонтом сократило срок реконструкции печи взвешенной плавки Норникеля со 120 до 56 дней. Учитывая, что каждый день простоя оценивается в сотни миллионов рублей, экономия очевидна. AI‑ассистент для Аэрофлота автоматизировал 40% обращений в колл‑центре - это серьезный шаг к оптимизации клиентского сервиса.
В 2025 году компания трансформировала бизнес-модель и сфокусировалась исключительно на высокомаржинальных проектах, что позволило увеличить выручку за год на 12,9% до 25,5 млрд рублей. На рекуррентную выручку (подписки и лицензии) приходится 43% продаж - это залог стабильного денежного потока. При этом доходная часть росла быстрее выручки: скорректированная EBITDA увеличилась на 21,7% до 4,8 млрд рублей.
📊 На Дне инвестора пару недель назад менеджмент FabricaONE. AI озвучил прогноз по ключевым финансовым метрикам на трехлетний период, который предполагает среднегодовой темп роста выручки на уровне 18–22% при увеличении рентабельности EBITDA с текущих 18,8% до 24–28%. Доля ИИ в выручке составит 40% к 2028 году. Похоже, что у нас на бирже будет первая “по-настоящему ИИ”-компания.
Жду подробностей размещения и официальные ценовые параметры, с которыми эмитент планирует выходить на биржу. Ещё обязательно вернусь к вам.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
♥️ Ваш лайк - лучшая мотивация для меня держать руку на пульсе рынка и оперативно делиться с вами своим мнением о нем.