Постепенно возвращаю деньги в портфель, который оценивается в сумму свыше 14 000 000р
Последняя публикация по моему портфелю инвестиций была в конце декабря прошлого года, настало время обновить информацию, тем более, что в моих инвестициях произошли некоторые изменения.
Приостановил сложный процент
В двух словах напомню, как менялся мой портфель для тех, кто совсем недавно с нами или кто пропустил прошлые видео или статьи о движении средств внутри моего инвестиционного капитала.
Я сторонник долгосрочного подхода к инвестициям, уважаю и даже популяризирую сложный процент через видео и статьи на канале FinanceGramm, лекции для студентов и школьников, и за мной даже числится три изданные книги (Можете проверить в поиске написав: "Рустем Ишмаков книги").
Но как бы просто и красиво это все не выглядело в теории, жизнь - она гораздо сложнее, чем таблички в эксель, и порой происходят разные ситуации в бизнесе, в семье, в мире, в стране, в которой вы живете - и нам постоянно приходится адаптироваться к изменениям, а следовательно иногда и приостанавливать сложный процент.
Более того, с ростом доходов хочется постепенно повышать и свой уровень комфорта и потребления, что также приводят к различного рода тратам. Я наращивал портфель не выводя с него средства на протяжении восьми лет, чем продлевал действие сложного процента, увеличивая из года в год свой капитал.
Да бывали просадки, но тем не менее в долгую на момент крупного вывода средств в портфеле - моя доходность была порядка 20% годовых на протяжении 8 лет. Но потом начались блокировки иностранных бумаг, непредсказуемые санкции и тучи сгущались все сильнее: к примеру часть бумаг, чуть больше, чем на 1 млн рублей заблокировались, и сегодня на рынке эта доля оценивается примерно в 400 тысяч рублей.
Можно сказать, что мне просто повезло, что на момент заморозки активов в 2022-м мои основные средства были в Финаме, а это единственный российский брокер, который и по сей день имеет доступ к зарубежным рынкам. Но я все же решил не играть с судьбой и только в 2024 году я принял решение снять часть средств, чтобы приобрести что-то осязаемое и вывести то, что я вложил на рынок за эти годы, и плюс зафиксировать прибыль уже не только на бумаге, но и физически.
Я вывел средства в 2 захода на увеличение жилплощади (своя квартира уже имелась, мы просто купили вторую, не дожидаясь продажи первой – инвестиционный капитал и накопления позволили сделать это без ипотек и кредитов). Для этого мне пришлось обезжирить почти весь основной портфель, который уменьшился до 500 000 рублей, а когда-то в пиковых значениях он был больше 9 млн рублей.
В итоге, весь 2025-й год прошел практически без инвестиций, ведь я активно вкладывался в ремонт - а это, поверьте, нынче совсем не дешевое занятие. Но я понимаю, что все эти вложения окупятся спокойствием и уютом в будущем. И для меня – это тоже своего рода инвестиции, просто немного другого плана.
Восстановление позиций
И вот только в 2026-м году я вновь начал наращивать свои позиции по некоторым распроданным бумагам, плюс сделал небольшой упор на российских рынок и на нерыночные активы. Это стало возможно после продажи нашей основной небольшой квартиры прямо перед Новым Годом.
Заводил я деньги на рынок постепенно в течение трех месяцев, частично зарабатывая процентные доходы на вкладах и накопительных счетах. Более того и сейчас в спекулятивном портфеле у меня есть доля в ЕТФ от ishares, которая вкладывает средства в короткие облигации и приносит пока порядка 2,5% годовых в долларах. Это деньги, которые ждут своего часа и благоприятных событий для покупки новых акций. Своего рода кэш в портфеле.
Я начал увеличивать долю по акциям Novo Nordisk о которых не раз уже рассказывал. Самое интересное то, что продавал я эти бумаги при их котировках около 100$ за акцию и высоком курсе доллара, а откупаю обратно уже по 40-50$ и с гораздо более выгодным курсом. В долгосрок я также продолжаю верить в эти акции, и планирую довести долю до 10 000$. Ведь с ростом обилия вредной пищи, растет и количество людей, страдающих ожирением, и количество людей с сахарным диабетом второго типа.
Также выросла доля в акциях Каспи это, как по мне, казахский Т-банк+Озон два в одном. У них очень сильная позиция на рынке маркетплейсов в Казахстане, плюс очень продвинутый банк с функцией госуслуг внутри, ну и бонусом, будем надеяться, что их приобретения в Турции тоже смогут показать свои плоды в будущем. Это также вложения с прицелом 2-3 года, посмотрим, чем они смогут порадовать или не порадовать в будущем.
В спекулятивной части этого портфеля можно заметить долю в Нетфликс - их приобрел под сделку с Ворнер Бразес (они хотели объединиться), в итоге сделка сорвалась, но в результате этого Нетфликсу заплатят отступные, что тоже немного поддержало котировки. Мне не очень нравится контент, который в последнее время штампует нетфликс, но я вижу рост аудитории, рост прибыли и выручки из года в год - плюс топлива добавляет их популярность среди инвесторов - в общем, небольшая доля в портфеле на короткий срок до 2-х лет может себя реализовать.
Остатки акций эпл - это то, что я держу с 2016-го года как напоминание о том, что долгосрочные инвестиции работают. Ну и конечно United Therapeutics – акции компании, которая занимается выращиванием генно-модифицированных органов в лабораторных свиньях доступных для трансплантации человеку, ведь у свиней органы – ближе всего подходят к человеческим, достаточно отредактировать несколько генов. Эти акции хорошо себя чувствуют, и мне немного жаль, что в 2024-м мне пришлось расстаться с большей долей этих бумаг, но я стараюсь не поддаваться переживаниям из-за упущенной выгоды. Ведь да, здесь я не заработал, но в тех же Novo Nordisk я не потерял. В общем диверсификация вносит некий баланс в движения в портфеле.
В планах все также вырастить доли в Ново и Ютиэйчар до 10 тысяч долларов, а дальше удерживать их и наблюдать за инновациями)
Далее перейдем к более рисковой части портфеля, которая, как ни странно, продолжает расти в цене, но хотя бы мне удается сдерживать её в долевом выражении.
Моя покупка опицонов на PreIPO SpaceX (верхняя строчка с длинным названием) оправдалась с лихвой, о ней я рассказывал еще в 2024-м, когда только приобрел опционы по 135$ за штуку.
Сегодня они оцениваются в 470$, что уже утроило мои первоначальные вложения - а если вдруг произойдёт выход этой компании на IPO – то по предварительным данным оценка должна компании в 1,5 трлн должна соответствовать стоимости опциона в 800 долларов а это еще плюс 70% к текущей цене. Поэтому в этой рискованной инвестиции, я планирую досидеть до победного. Единственное, может при еще одном скачке до IPO – я допускаю фиксацию части прибыли.
В недавнем интервью на нашем канале Стенли Дракенмиллер напомнил о фразе, которой с ним поделился Джордж Сорос: Не важно прав ты или нет, важно сколько ты зарабатываешь, когда прав, и сколько теряешь – когда не прав. Конкретно в этой инвестиции я рисковал одним миллионом рублей, а прибыль которую могла принести эта инвестиция оценивал в 2-3 миллиона. Поэтому считаю этот риск вполне оправданным. И потом риск потерять весь вложенный миллион хоть и имеется, но все же он мал. И, на момент конкретно этого вложения – это была сумма менее 10% моего инвестиционного капитала – поэтому риски были обоснованы. Я бы не стал ввязываться в подобную авантюру, скажем, если бы мой капитал составлял всего пару миллионов.
В итоге, благодаря этому росту в самой рискованной из сделанных когда либо мной инвестиций, второстепенный портфель, который у меня всегда был для небольших спекуляций и чаще всего был в около-нулевой зоне доходности, сегодня стал лидером по годовому приросту и демонстрирует 30% годовых с момента его основания в 2021-м году.
Но тут опять-таки здесь не стоит исключать роль удачи. Для меня результат Х2 или Х3 за три года был бы вполне достаточным. И когда я делал это вложение, я понимал, что могу и вовсе потерять часть вложенной суммы. Но здесь, просто как-то все сложилось в нужную сторону и это не может не радовать.
Восстановление инвестиционного капитала после вывода средств происходит быстрее, чем я думал. И сегодня мои рыночные активы снова оцениваются в сумму больше 100 000 долларов, а это некая планка, по достижении которой, ты как бы переходишь в другую весовую категорию, да и небольшой прирост даже на 10% в год уже становится более заметным.
Акции РФ на Московской бирже
В портфеле российских акций тоже пополнение, я начал наращивать доли в интересующих меня компаниях – они пока по прежнему небольшие относительно всех моих вложений, но процесс постепенно пошел. Также я приоборел 500 акций Т-технологий для достижения планки бесплатного премиального обслуживания, да и цена мне показалась вполне приемлемой на момент покупки.
Долю в Т-техно пока не планирую трогать вовсе, дивиденды буду реинвестировать в другие компании в портфеле. На российском рынке Слежу за котировками Мать и Дитя и при появлении свободных средств докупаю их в портфель, плюс для диверсификации добавил еще пару бумаг, которые мне нравятся: Мосбиржа и Яндекс.
И также я увеличил свои вложения в нерыночные активы. Теперь сумма моих вложений в недвижимость выросла до 5 млн (пока что это просто большой кусок земли с перспективой роста в будущем. Держу в уме горизонт порядка 5 лет).
Сложим вместе все инвестиции
Если посмотреть на структуру моего портфеля, то Сегодня он постепенно перестает быть похожим на портфель курильщика, и начинает становиться менее рискованным и более консервативным. Благодаря новым пополнениям, увеличению долей в отдельных активах и росте некоторых из них, мой инвестиционный портфель оценивается в сумму 14 млн рублей, хотя еще в декабре он оценивался в 6 млн.
Портфель зарубежных акций плюс кэш, зарезервированный под них – это доля, которая несет за собой инфраструктурные риски, ведь какой-нибудь очередной виток санкций может может свести на нет любую доходность внутри этой части. Поэтому увеличиваю её осторожно, принимая на себя все риски, которые несут эти вложения.
Самое интересное, что спекулятивная часть с опционами – не несет такого риска, так у меня просто зафиксировано право, через опцион. Но здесь высокие риски инвестиционные.
С реализацией идеи по SpaceX постараюсь все же перераспределить капитал более консервативно, ведь сегодня половина портфеля несет за собой повышенные риски. Пока что мне с ними комфортно, но умом я понимаю, что так все же делать не стоит, ведь какая-то негативная новость или событие могут разом привести к резкому уменьшению капитала.
Планы на 2026
Этот год, в отличие от предыдущего я планирую сделать более инвестиционным, нежели прошлый, и постепенно вернуть прежние цифры своих вложений, периодически пополняя свой портфель и реинвестирую прибыль внутри него. Надеюсь, в будущем смогу превзойти пиковые значения своего инвестиционного капитала, который в 2024-м составлял чуть больше 17 млн рублей.
Продолжаю исходить из текущих реалий и действовать по ситуации. У меня все еще есть основной заработок от бизнеса, решен вопрос с жильем и транспортным средством, мне в этом году стукнет 35 и я пока не собираюсь на пенсию. Поэтому я пока не ориентируюсь на дивидендную или купонную доходность, а настроен на долгосрочное владение активами и их будущий рост.