Многие новички боятся инвестировать, потому что считают фондовый рынок казино. Но есть инструмент, который по надежности близок к банковскому вкладу, а по доходности часто его превосходит. Это облигации.
Что такое облигация
Простыми словами, облигация — это расписка. Покупая облигацию, вы даете деньги в долг компании или государству. Взамен они обязуются вернуть вам долг в определенную дату и платить проценты за пользование деньгами.
Эти проценты называются купонами. Чаще всего они выплачиваются раз в квартал или раз в месяц.
Виды облигаций
Существует несколько основных видов облигаций, которые доступны частному инвестору.
ОФЗ. Это облигации федерального займа. Вы даете в долг государству. Считаются самым надежным инструментом в России. Риск дефолта минимален, если только не произойдет глобальных катаклизмов.
Корпоративные облигации. Вы даете в долг компаниям. Например, Сбербанку, Газпрому, МТС или застройщикам. Доходность здесь выше, чем у ОФЗ, но и риск немного больше.
Высокодоходные облигации. Это долги компаний второго и третьего эшелона. Они предлагают очень высокий купон, но риск невозврата здесь существенно выше. Новичкам стоит быть с ними осторожнее.
Почему облигации лучше вклада
Первое преимущество — доходность. Исторически сложилось так, что хорошие корпоративные облигации приносят на 2–4 процента годовых больше, чем банковские вклады.
Второе преимущество — ликвидность. Вклад обычно нельзя забрать раньше срока без потери процентов. Облигацию же можно продать в любой рабочий день биржи по рыночной цене.
Третье преимущество — прозрачность. Вы точно знаете даты выплат купонов и дату возврата номинала.
Риски
Главный риск — дефолт эмитента. Компания может обанкротиться и не вернуть деньги. Чтобы этого избежать, не вкладывайте все деньги в одну компанию. Разделяйте капитал между разными отраслями.
Второй риск — изменение ключевой ставки. Если ставка ЦБ растет, цены на старые облигации падают. Но если вы держите облигации до погашения, это изменение цены вас не касается. Вы все равно получите полный номинал и все купоны.
Облигации — это фундамент инвестиционного портфеля. Они дают стабильный поток денег и сохраняют капитал. Начните с ОФЗ и надежных корпоративных бумаг, чтобы понять механизм работы.