На наш взгляд это, конечно, компания роста. Посмотрите на темпы роста их выручки: в прошлом году она росла на 82% год к году, по предварительным данным в январе этого года продажи выросли на 85% год к году. Если какая-то компания способна несколько лет подряд расти по выручке на 80% с лишним – конечно, это акция роста, а не спекулятивная история.
На данный момент известны только операционные результаты компании за 2025 год: выручка увеличилась на 75,2% год к году, достигнув 38 млрд рублей, что в шесть раз выше темпа роста всего фармацевтического рынка. Такая динамика обеспечена прежде всего за счет ключевых стратегических сегментов – эндокринология выросла на 163% до 21,6 млрд рублей, а онкология прибавила 43% до 7 млрд рублей, при этом доля этих двух направлений в общей выручке увеличилась с 61% до 76%. Компания вывела на рынок уникальные препараты, такие как Тирзетта, ставший вторым по абсолютному росту продаж в розничном сегменте, и Прадетро – первый российский ингибитор андрогенных рецепторов, а также запустила первую в России программу подписки на препараты курсового приема, постепенно формируя полноценную экосистему сопровождения пациентов.
Думаю, что выход отчета за 2025 год по МСФО в апреле станет для акций Промомеда драйвером роста, так как на нем будут очевидны и итоговые результаты компании за прошлый год и гайденс компании на этот год. Потому что сейчас в цене там, по сути, только прошлогодние темпы роста, а на оглашении гайденса на 2026 год рынок, на наш взгляд, может начать переоценивать стоимость акций компании. И да, у нас в нашим клубных портфелях Промомед представлен именно в портфеле акций роста, и мы полагаем, что и на 2026 год компания представит достаточно оптимистичный гайденс по темпам роста выручки.
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻https://t.me/+rgS7uJ3dBJsxMWU6
---
Держите Промомед в своем портфеле?