Несмотря на смягчение денежно-кредитной политики и ожидаемое снижение ключевой ставки, банковские вклады сохранят статус основного инструмента сбережения для значительной части населения. Согласно свежему опросу ВТБ, каждый третий россиянин в ближайшие 3–5 лет намерен использовать депозиты как основной способ накопления.
Консервативная стратегия большинства
Данные исследования рисуют достаточно четкий портрет сберегательного поведения россиян. На сегодняшний день депозиты доминируют в структуре накоплений: треть граждан хранит средства исключительно на вкладах, еще треть инвестировала менее 25% своих сбережений. Активно вкладывают в инвестиционные инструменты более половины накоплений лишь 5% опрошенных.
Такую приверженность депозитам можно объяснить традиционно высоким спросом россиян на надежность и предсказуемость. Как показывают данные опроса, главным критерием выбора финансовых инструментов для большинства остается гарантия сохранности средств. Для 19% респондентов важна простота, еще для 19% – ликвидность, и лишь 17% ориентируются на потенциал дохода, превышающего депозитный.
Инвестиционный интерес растет со снижением ставок
Любопытную закономерность выявили аналитики ВТБ: чем ниже опускается ставка по вкладам, тем больше россиян начинают присматриваться к альтернативным инструментам.
При текущей доходности вкладов на уровне 13% о переходе на инвестиционные продукты задумываются 14% опрошенных. Если ставки снизятся до 10–12%, к ним добавится еще четверть граждан. А при падении доходности до 7–9% уже треть россиян начнут активно искать способы приумножить капитал.
Показательно, что лишь 12% респондентов заявили, что не изменят свою сберегательную стратегию ни при каких обстоятельствах.
Тем не менее интерес к инвестициям уже проявляется: 46% россиян интересуются акциями российских компаний, 30% – облигациями, 24% – паевыми инвестиционными фондами и доверительным управлением, 17% – индивидуальными инвестиционными счетами.
Главным преимуществом инвестиций 52% участников опроса назвали возможность получения ежемесячного купонного дохода. Еще 25% ценят в инвестициях защиту от инфляции, а 12% – налоговые льготы.
Прогноз по ставкам: что говорят эксперты
Согласно прогнозам ВТБ, в 2026 году объем рынка сбережений в России увеличится примерно на 11% по сравнению с 2025 годом и превысит 73 трлн рублей. Темпы роста замедлятся относительно показателей текущего года (прогноз на 2025 год – 14,5%), однако останутся выше уровня инфляции.
Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова ожидает, что рынок сбережений продолжит расти двузначными темпами (10–13%) при условии сохранения двузначной ключевой ставки.
По ее прогнозам, в 2026 году средние процентные ставки по вкладам будут находиться в диапазоне 11–13% годовых. При этом к четвертому кварталу 2026 года не исключено снижение ключевой ставки ниже 10%, что приведет к падению средней ставки по вкладам в 20 крупнейших банках до однозначных значений.
Что касается 2027 года, эксперты прогнозируют, что максимальные процентные ставки по вкладам в крупнейших банках не превысят 9% годовых.
Что это значит для рынка
Опрос ВТБ демонстрирует важную тенденцию: российские домохозяйства сохраняют консервативное финансовое поведение, несмотря на постепенное развитие фондового рынка. Депозиты остаются «базовым активом» для большинства граждан благодаря понятному механизму и государственной системе страхования вкладов.
При этом постепенное снижение ставок будет мягко подталкивать население к диверсификации сбережений. Как отмечают в пресс-службе ВТБ, смягчение денежно-кредитной политики закономерно ведет к росту интереса розничных инвесторов к альтернативным инструментам.
Для финансового рынка это означает постепенное, хотя и медленное, увеличение притока «длинных денег» в инвестиционные продукты – при условии, что финансовые институты смогут предложить простые и понятные решения для массового клиента. Данные опроса подтверждают этот запрос: 38% россиян готовы открыть инвестиционный счет прямо сейчас, если банк предложит простой готовый портфель.
Умение управлять личными сбережениями – важный навык, но куда сложнее управлять капиталом компании или банка. В условиях, когда треть россиян по-прежнему выбирают депозиты, а инвестиционная культура только формируется, рынку нужны профессионалы. Научитесь не просто копить, а приумножать – поступайте в ИМЭС, чтобы оставаться востребованным специалистом в любых условиях.