В этом месяце я совершил 23 сделки, из которых только 7 оказались прибыльными. Таким образом, Win Rate упал с 60% до 30% по сравнению с февралём 2026 г.
Из 5 потенциально успешных трейдов я реализовал только 3. Что значит «потенциально»? Это те сделки, котировки по которым дошли бы до целей, если бы я лишний раз не перестраховывался.
Если бы я додержал все 5 сделок до целей, они суммарно принесли бы 19,13R – другими словами, перекрыли бы 19 стопов или принесли +760 тыс. руб. В этом случае, с учётом остальных сделок, чистая прибыль месяца составила бы 5,8R или +232 тыс. руб. вместо убыточного марта.
Анализ MFE (Maximum Favorable Excursion) показал, что я выхожу из позиций на 40% раньше, чем цена начинает разворачиваться. Вывод очевиден, даже на таком тонком, новостном и волатильном рынке можно зарабатывать при должной дисциплине, но важно уметь высиживать прибыльные сделки.
Тем не менее, есть и противоположное наблюдение. Пока я концентрировался на удержании позиций, почти каждая сделка в моменте давала плюс. Такое свойствеено моему походу – торговля пробоев проторговок, консолидаций и сильных уровней. Показатель MFE (максимальное отклонение цены в сторону цели до закрытия) говорит о том, что рынок давал мне возможность забрать прибыль гораздо раньше.
Подробнее о метриках для оценки эффективности трейдера можно прочитать в статье: «Метрики прибыльного трейдера: как измерять результативность и зарабатывать стабильно».
Так вот, на импульсах и быстрых закрытиях я мог бы заработать 30R. Допустим, я успел бы закрыть только 50% таких движений, а остальные ушли бы по стопам или в безубыток. Даже в этом случае результат составил бы около 10R, что почти в два раза больше, чем 5,8R при высиживании целей. Возникает вопрос выбора подхода. В условиях нынешнего запильного рынка второй вариант выглядит логичнее.
Низкая ликвидность и дырявые стаканы создают специфический рыночный шум. Медленный сползающий запил высаживает терпеливых, а молниеносные импульсы часто оказываются ложными, и заходить в них по рынку психологически сложно. Ретесты тоже последнее время получаются лучше на трендовом, чем в боковике.
Я пришел к комбинированному подходу. В сетапах A+, тянуть прибыльные позиции до конца, так как в них большая вероятность заработать 3-5R. Пока рынок запильный, в сетапах B, забирать быструю прибыль и переносить стопы в БУ, тем самым довольствоваться 1-2R.
Также были пропущенные сделки, которые дали хорошее движение. Причина пропусков – временная потеря доверия к себе и рынку после серии стопов. Мозг просто перешел в защитный режим.
В результате спекулятивный портфель за месяц просел на 1,55% или -136 623,4 руб., достигнув отметки 8 655 527,03 руб. Для сравнения, индекс МосБиржи за этот же период снизился на -1,68%. С начала года доходность портфеля составляет +14,2%.
Таким образом, я сократил просадку с начала месяца с минус 358 тыс. руб. до 136 тыс. руб. Как раз пик пришёлся на 1 марта. Текущая доходность с начала года составляет +11%.
Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды, где обсуждают реальные рынки и реальные решения, — присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange (отзывы).
Оригинал статьи смотрите в нашем Finrange Журнале. Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где больше 18 000 подписчиков. Если не работает телеграм, есть канал в VK.
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.