BNPL-сервисы (от англ. buy now, pay later) стремительно завоевали российский ритейл. По итогам первого полугодия 2025 года объем рынка достиг примерно 300 млрд руб. – вдвое больше, чем годом ранее. Оплата частями сегодня доступна практически во всех сегментах – от маркетплейсов до магазинов электроники, мебели и одежды. Параллельно банки активно развивают карты рассрочки, действующие в партнерских сетях.
Вместе с тем фактические условия таких продуктов нередко расходятся с заявленными, а декларируемая "беспроцентность" нередко компенсируется за счет скрытых комиссий, которые каждый оператор устанавливает по собственному усмотрению, либо через завышение стоимости товаров.
С 1 апреля 2026 года в России вступили в силу новые правила, регулирующие рынок рассрочки, которые фактически переводят этот сегмент из серой зоны в формат полноценной финансовой услуги с едиными требованиями для всех участников.
Что изменилось?
Рассрочка теперь работает по единым стандартам:
- Предоставлять рассрочку могут только организации, включенные в реестр Банка России: банки, МФО, а также компании, отвечающие требованиям к капиталу, квалификации руководства и деловой репутации. Примечательно, что многие действующие BNPL-сервисы де-факто уже работали через механизм микрозайма – просто большинство пользователей об этом не подозревали
- Установлен запрет на любые скрытые платежи и комиссии за использование рассрочки, даже досрочное погашение. Оператор оплачивает товар продавцу, а покупатель возмещает ровно эту сумму – не больше.
- Введены ограничения по штрафам: максимальная неустойка за просрочку теперь не может превышать 20% годовых.
- Полная прозрачность условий. Все параметры договора (сроки, размер платежей, последствия нарушений) должны быть изложены в явном виде. Мелкий шрифт и размытые формулировки квалифицируются как нарушение закона.
- Данные о покупках на сумму свыше 50 тыс. рублей передаются в бюро кредитных историй. Это означает, что просрочки по рассрочке теперь будут влиять на шансы одобрения ипотеки или автокредита в будущем – точно так же, как и задолженность по обычному займу.
- Срок рассрочки сокращается. До 1 апреля 2028 года максимальный период выплат составит 6 месяцев, после – 4 месяца.
Как это повлияет на потребителей
Регулирование действительно повысит прозрачность ценообразования в BNPL для пользователей рассрочки, но может повлечь за собой много неприятных косвенных эффектов. Поскольку операторы лишаются части доходов, их издержки могут быть переложены на продавцов. А те, в свою очередь, будут закладывать этот расход в цену товара.
Не исключено и то, что часть товаров, которые сейчас доступны в рассрочку, просто уйдет с этого рынка или переупакуется в потребительский кредит – более гибкий с точки зрения сроков, но куда более дорогой при нынешней ключевой ставке.
Формально "бесплатная рассрочка" сохранится, но станет дороже для всех покупателей, вне зависимости от способа оплаты.