💲Экспортные цены
Динамика экспортных цен на зерновые была смешанной: котировки в Причерноморье и Европе в целом стагнировали, тогда как в Южном полушарии наблюдался рост. Цены на американскую пшеницу и кукурузу снизились, оказав давление на бразильский рынок.
Несмотря на фундаментальное давление (высокие запасы и смещение спроса на форвардные контракты), цены в Европе и Причерноморье поддерживаются погодными и геополитическими факторами, но в целом остаются склонными к стагнации или снижению. Российская пшеница держится на уровне 237–238 $/Т с ожиданием дальнейшего снижения из-за слабого спроса.
- 12,5% FOB Novo - 238 $/Т (-0 $/Т)
- 11,5% FOB Novo - 232 $/Т (-0 $/Т)
- 11,5% FOB Odessa - 234 $/Т (-0 $/Т)
Французская пшеница подешевела из-за конкуренции и высоких прогнозируемых запасов в ЕС. Дополнительное давление оказывает рост закупочных цен на внутреннем рынке Египта, что снижает привлекательность импорта.
- Rouen SWW 11% (Франция) - 236 $/Т (-2 $/Т)
- Romania CVB 12,5% (Румыния) - 242 $/Т (-1 $/Т)
📉 Фьючерсы
Фьючерсы на зерно на биржах снижались или оставались стабильными, при этом к концу месяца волатильность снизилась. Участники рынка по-прежнему сосредоточены на ценах на энергоносители, удобрения, инфляционных рисках и перспективах урожая. По прогнозу USDA, посевные площади под пшеницей в США могут сократиться до исторического минимума (17,7 млн.га), тогда как под кукурузой — снизиться до 38,6 млн.га (ниже прошлого года, но выше ожиданий рынка). Дополнительное давление оказали данные о запасах: пшеница на 5% выше прошлогоднего уровня, кукуруза — на 11%.
- Matif MW 204,75 -> 202,5 (-1,1%)
- Chicago SRW 616,25 -> 598,25 (-3,0%)
📊 Аналитические обзоры и новости рынка
🌾Доналоговая прибыль снизилась на 43,7% - до 161,9 млрд руб. против 287,7 млрд руб. годом ранее (данные Росстата, анализ «СовЭкон»). Это самое резкое падение с 2017 года, а к пику 2021 года прибыль сократилась более чем вдвое.
🌾Сухогруз с пшеницей затонул в Азовском море. По сообщению Владимира Сальдо, один человек погиб, двое пропали без вести. Судно типа «Волго-Балт» следовало с грузом пшеницы, на борту находились 12 человек. Девять моряков, все граждане России, добрались до берега Херсонской области, один погиб (старший помощник капитана, 1991 г.р.), местонахождение еще двоих неизвестно. По данным ТАСС, судно могло быть атаковано беспилотником, причины происшествия уточняются, пострадавшим оказывают помощь.
🌾На 14-ой неделе в Азово-Черноморском регионе фиксируется снижение ставок. Отправка 3000 тонн пшеницы из Азова в порты Мраморного моря осуществляется на уровне около $53 за тонну. Участники рынка отмечают рост числа запросов на расчёт стоимости перевозок из речных портов - как в направлении Азово-Черноморского региона, так и в сторону Ирана.
📈 Тендеры
🌾Министерство промышленности и торговли Иордании 31 марта провело тендер по закупке 120 тыс. т мукомольной пшеницы произвольного происхождения. Законтрактовано 60 тыс. т пшеницы у компании Cargill по $275,95 за тонну с поставкой 16-31 июля на базисе C&F.
🌾Зерновое агентство Туниса (ODC) 31 марта провело тендер по закупке 100 тыс. т мягкой пшеницы произвольного происхождения. Пшеница закуплена у следующих компаний: Cargill – 50 тыс. т по $274,74 за тонну; Buildcom – 25 тыс. т по $274,73 за тонну; Casillo – 25 тыс. т по $275,49 за тонну.
🛂 Курс доллара
Рубль возобновил укрепление: курс доллара опустился ниже 80 руб./$ (до 79,87), евро — до 92,55 руб./€. Поддержку оказывают высокие цены на нефть и ожидания роста валютной выручки экспортеров. Несмотря на небольшое замедление в конце недели и ослабление к юаню, рубль сохраняет потенциал умеренного укрепления в диапазоне 79–81 руб./$.
🛃 Пошлина
С 8 апреля пошлина на пшеницу снизится 561,5 руб./т. Пошлина на кукурузу составит 85,6 руб./т. На ячмень пошлина резко выросла с нуля до 540,8 руб./т!
🚜 Внутренний рынок
За неделю цены на зерно в портах Большой воды почти не изменились:
Пшеница 12,5% - 16 700 руб./Т (-100),
Пшеница 11,5% - 16 600 руб./Т (-0),
Пшеница 10,5% - 16 500 руб./МТ (-0).
Биржевой индекс пшеницы 12,5% за неделю вновь показал легкое снижение– 16866руб./Т.
В марте цены росли на фоне высокого экспорта и слабого рубля, но к концу месяца перешли к умеренному снижению из-за коррекции внешних рынков и роста пошлины. В начале апреля ситуация стабильная: на Юге без изменений, в других регионах — слабый рост.
С учётом высоких запасов, снижения экспортных цен и хорошего состояния озимых (53% в хорошем/отличном состоянии), существенный рост цен маловероятен. Дополнительное давление создаёт активная продажа запасов аграриями и слабый спрос со стороны переработки.