ПАО «Ростелеком»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: #RTKM
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 69,04 руб.
Потенциал идеи: 18,83%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 46,3 руб.
Технический анализ
Актив находится в устойчивом восходящем тренде. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 46,3 руб., риск на портфель составит 1,62%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,93.
Фундаментальный фактор
Ростелеком — крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых решений, контролирующий ключевую телекоммуникационную и IT-инфраструктуру страны. Компания завершила 2025 год с сильными операционными результатами: выручка выросла на 12% до 872,8 млрд руб., а OIBDA увеличилась на 9% до 331 млрд руб., при этом в IV квартале рост ускорился до 16% и 19% соответственно.
Свободный денежный поток за IV квартал вырос в 3,5 раза до 65,8 млрд руб., а капитальные затраты снизились на 21%, что подтверждает переход компании в фазу генерации денежного потока после пика инвестиционного цикла.
Несмотря на умеренное снижение чистой прибыли за год (из-за разовых факторов и амортизации), долговая нагрузка остается под контролем (чистый долг/OIBDA 2,1x), а устойчивый спрос на цифровые сервисы и облачные решения формирует фундамент для дальнейшего роста.
————————————————
⚠️ Ваши Инвестиционные идеи
