Свой бизнес VS инвест-портфель

Свой бизнес VS инвест-портфель

Один из самых быстрых способов вырасти в деньгах - это свой бизнес. Да, риски, да, сложно, особенно в 2026, но есть те, кому этот путь реально подходит.

Просто у любого бизнеса есть цена: деньги, время, нервы и кусок жизни, и не всегда эта цена оправдана. К сожалению, я для себя это понял не сразу.

Есть два типа бизнеса. Первый - некапиталоёмкий. Это вся история с услугами: агентства, продакшн, консалтинг, контент. Там можно условно вложить 5 000 ₽ в аренду студии, сделать пару проектов и заработать 600 000 ₽ за месяц. Если это посчитать как инвестицию, получится 144 000% годовых - звучит как крипто-пирамида 🤑

Естественно, такая доходность - это иллюзия, потому что вы вложили не 5 000 ₽, а своё время, навыки, опыт и нервы. В таких бизнесах вообще странно считать «доходность на капитал», там правильнее смотреть, сколько вы зарабатываете за час своей жизни.

Второй тип - капиталоёмкий бизнес. Вот тут уже можно считать математику.

Расскажу на своём примере. У меня было 4 кофейни по франшизе в Казани. В одну из них было инвестировано ~9,5 млн ₽, выручка ~1,1 млн ₽ в месяц, чистыми выходило ~200 000 ₽, в год ~2,4 млн ₽.

Если посчитать доходность - это ~25% годовых или 4 года окупаемости. В целом выглядит норм, но есть нюанс.

В бизнесе вы инвестируете не только деньги, но и своё время, иногда по 10–12 часов в день. В итоге доходность считается на вложенные деньги, а рискуете вы вообще всем.

Любая ошибка в операционке, просадка трафика, кассовый разрыв или какой-нибудь «чёрный лебедь» типа ковида и ваша окупаемость уезжает с 4 лет на 7–10. А иногда и в минус. Я через это проходил. Было больно, но зато быстро понимаешь, как устроена реальная реальность.

А теперь давайте посмотрим на альтернативу.

Берём те же 10 млн ₽ и формируем из них инвестиционный портфель: недвижимость, облигации, акции, залоговые займы, доли в бизнесах. В среднем портфели, которые я собираю своим клиентам приносят примерно 20-33% годовых, а это 3-5 лет окупаемости.

При этом на управление портфелем уходит 2–4 часа в месяц, нет операционки, и самое главное - деньги лежат в разных корзинах. Если что-то одно просело, вы не обнуляетесь.

Ключевая разница очень простая: в бизнесе у вас одна ставка, а в портфеле - несколько. И если ставка на бизнес не даёт вам сверхдоходности, то тогда какой в этом смысл?

В 2018 я этого не понимал. Эго срочно хотело стать кофейным предпринимателем 🥸 Ну что ж, стал. Потом ещё раз. Потом начал считать и задавать себе неприятные вопросы.

Сейчас у меня простая логика:

📍Если бизнес даёт 50–100%+ годовых (окупаемость 1–2 года), то есть смысл вкладывать в него время и деньги. Несколько лет назад селлеры на маркетплейсах делали по 200% годовых, если вы нашли такую нишу в 2026 - это то, что нужно.

📍Если бизнес даёт менее 30% годовых (окупаемость 3+ года), то возникает вопрос: а нафига он вам? Да, это может быть красивая франшиза или модная ниша, но ту же доходность можно получить через портфель - без операционки, без стресса и без риска уйти в минус.

📍Если же вы находите некапиталоёмкий бизнес, где зарабатываете на навыках и можете масштабироваться, то это вообще идеальный вариант!🔥 Никаких инвесторов, кредитов и минимум финансовых рисков.

И ещё важный момент. Иногда бизнес - это вообще не про деньги. Я лично знаю людей, которым просто в кайф заниматься «своим» делом, правда у многих из них с деньгами не очень 🫠 Если же ваша задача именно зарабатывать, то придётся считать и трезво оценивать риски.

Если коротко:

до 30% годовых - лучше создать портфель

от 50%+ годовых - можно играть в бизнес

Вопрос: если бы у вас было 10 млн ₽ прямо сейчас - вы бы открыли бизнес или собрали портфель?

🦄 - свой бизнес

🏆 - инвест-портфель

Кому нужна помощь со сбором портфеля, напишите мне @murat_dimitrov