В предыдущих статьях мы затронули от чего зависит стоимость облигации.
Но как этим управлять? Давай рассмотрим это.
Перед тем, как понять какие облигации покупать и на какой срок, нужно понять в каком экономическом макро тренде находятся облигации.
Снова о ключевой ставке ЦБ
Мы с вами в прошлой статье выяснили, что стоимость облигации сильно коррелирует от текущих трендов инфляции.
Так как на показателях текущей и прогнозируемой в будущем инфляции в своей монетарной политике принимает решение по ключевой ставке Центральный Банк.
За последние 10 лет у нашего Центрального Банка были три волны по поднятию ключевой ставки.
В первый раз было поднятие до 17%, второй раз до 20% и в третий раз до 21%.
За этим наступало снижение ключевой ставки.
Именно в эти моменты можно было покупать облигации с дисконтом.
То есть это со скидкой к номинальной цене.
Это как в примере из предыдущей статьи, где мы предполагаемо приобретали облигации по 900 рублей за одну ценную бумагу и продавали по 950, или могли ждать до погашения, где продали были за 1000 рублей.
А ведь это уже 10% прибыли, чисто из за того что мы могли купить облигации со скидкой.
И помимо этого ещё и получать купонные доходы, которые могут быть выше на 3-7% выше, чем у банковских вкладов.
Покупая те же самые облигации этих же банков.
И итого мы могли бы увеличить доходность своих денежных вложений на 5-8% выше чем у банковского вклада.
Мы также с вами помним про ликвидность
В отличии от банковского вклада вы можете продать свои облигации практически в любой момент времени.
Как весь свой портфель, так и какую-то часть портфеля.
Вернёмся к циклам, о которых писалось выше.
Экономика нашей страны имеет признаки развивающей экономики.
И для неё характерны циклы с высокими процентными ставками, то есть с более высокими темпами инфляции.
И раз последние 10 лет у нас наблюдались процессы по ужесточению монетарной политики, то есть росту ключевой ставки Центрального Банка.
То у вас, как у инвестора, были целых три возможности зафиксировать для себя доходности по вашим сбережениям в районе 23-30% годовых, с какими-нибудь ежемесячными или ежеквартальными выплатами для вас процентных доходов.
Именно поэтому у многих опытных инвесторов облигации могут составлять порядка 70% инвестпортфеля в отличие от финансовых инструментов и тех же вкладов. При рисках сопоставимые с банковскими вкладами.
Вспомним то же известное высказывание Уоррена Баффета:
70 - в облигации, 30 — в акции.
И как писалось в статьях ранее, это рынок очень большой — вы можете собрать для себя портфель чуть ли не с ежедневной выплатой процентного дохода в течение всего года.
Мы понимаем, что для вас предугадать эти тренды весьма сложно.
Но тут для вас есть элементарные советы
1. Дожидайтесь этих циклов высоких процентных доходов. Просто отслеживайте показатели инфляции в стране.
Каждый человек с той или иной периодичностью слышит что инфляция высокая.
3 раза за последние 10 лет, вы согласитесь то, что это весьма часто.
И когда речь идёт о денежных вложениях на несколько лет, то эти 3 раза растянутые на 10 лет выглядят не так уже редкими.
Опять же, не забывайте о том, что вы можете продать в любой момент времени облигации, получив свои процентные доходы и заработав на изменении стоимости облигаций после начала цикла смягчения монетарной политики со стороны Центрального Банка.
Или то , что темпы инфляции начали замедляться.
2. Пока не наступил цикл высоких процентных ставок или высоких темпов инфляции, то следует покупать облигации с близкими датами погашения. В течение ближайших двух лет.
Это позволит вам быть мобильным и дождаться этого самого цикла по росту инфляции.
3. Постарайтесь разбить свой портфель как минимум на 10-20 облигаций разных выпусков. Это как открыть банковский депозит на несколько сроков.
И купить несколько выпусков облигаций это легко.
Я вновь сошлюсь на предыдущие статьи. Где как уже говорилось достаточно сейчас иметь приложение банка и купить их через него. И это легко.
Но будьте готовы, что если вы придёте в банк, то вас не сориентируют по этому вопросу и не подскажут.
Так как напомню, что менеджер в банке навряд ли что-то знает сам про облигации.
И сами банки не заинтересованы в том, чтобы вы убегали с их банковских вкладов.
Для них это потерянные ваши деньги.
Но зачем вам думать о них. Подумайте о том, как увеличить доходы своих сбережений.
В последующих статьях мы разберём в целом какие облигации бывают, относительно того, кто может выпускать облигации.
Также разберем от чего может зависеть стоимость и процентные доходы по облигациям.
P.S. Статья написана в соавторстве с экспертом по финансовым рынкам.