Продолжаю циничные включения в связи с происходящими событиями на Ближнем Востоке. А происходит «происходящее» там уже целый месяц. Речь, конечно же, про Специальную Ограниченную Военную Операцию, как ее назвали американцы. Как говорится, «где-то это кино я уже видел».
То, что по всем признакам должно было продлиться несколько дней (не зря же все было начато утром в субботу, когда американская биржа должна была еще 2 дня быть закрыта), продолжается уже месяц, и конца и края происходящему не видно. Зато видно, что ситуация постепенно деградирует, ведь у всего происходящего есть мощные заинтересанты, например, вот этот дядя с 6 пальцами:
Более того, я не удивлюсь, если мы еще и сухопутную операцию увидим (более того, я почти не сомневаюсь, что она будет). Ведь нужно же уже окончательно скинуть враждебный режим аятолл и поставить вместо них дружественного Медведчука сына шаха Пехлеви.
Но это так, лирика. Канал все-таки про инвестиции, поэтому к ним и переходим.
Сейчас пропорции основного непубличного портфеля выглядят так:
На первом месте с долей в 21,66% от Капитала один из главных бенефициаров происходящего – компания Фосагро. Месяц назад многие (в том числе и я) узнали, что в регионе производится большое количество удобрений и сырья для соответствующих производств в том же Китае. Плюс Ормузский пролив – это важная транспортная артерия и для данного товара.
Поэтому в мире уже случился дефицит удобрений, что в самом ближайшем будущем отрицательно скажется на урожайности, стоимости еды и продовольственной безопасности в крайне бедных регионах по всей планете. Хотя какое это имеет значение для сильных мира сего, когда на кону Демократия в Иране! Ведь нужно срочно найти там миллионы пророссийских прозападных оппозиционеров, которые построят прекрасный Иран будущего и перестанут продавать нефть тирану Си.
Далее на втором месте идут нефтяники: Роснефть, Газпром нефть, Лукойл и Татнефть с суммарной долей в 41,78% от Капитала. Про нефть, думаю, и так многим все понятно. Добавлю лишь, что даже если боевые действия закончатся завтра (а завтра они не закончатся), цены на нефть обратно вернутся ой как нескоро. Ведь каждый день фактически закрытого для судоходства Ормуза – это стремительно таящий избыток нефти в мире (если таковой вообще был на самом деле, а не являлся выдумкой ради давления на стоимость черного золота). Сейчас в ход идут выведенные из под санкций российские объемы на море (американцы, получается, утерлись?), а также иранская (!) нефть, танкеры с которой американцы не трогают (это не война, а Ограниченная Военная Операция – понимать надо!). Более того, американцы даже покупают (!) иранскую (!!) нефть на фоне того, как их «мальчики» тушат пожар в прачечной на авианосце Gerald R. Ford и теряют другое ценное военное имущество и жизни своих солдат от иранских девайсов. Короче, наблюдаем сплошные красные линии, нарисованные зелеными маркерами и унижения в исполнении руководства братского американского народа.
Правда не слышно «доколе». Но это, видимо, будет чуть позже. Потому что, как писал выше, я почти уверен, что будет еще и наземная операция. Нужно же спасти одурманенных избирателей Пезешкиана от морока и показать всю прелесть входа в интернет без VPN, 2 десятков видов сникерсов с Ашане у дома и возможности гордо поучаствовать в радужном параде в центре Тегерана. А это значит, что нынешнее «затишье» с нефтью «всего лишь по 100» может смениться новыми ценовыми шоками, и, как следствие, новой «ракетой» в российской нефтянке.
Кстати, выведенные из под санкций российские и иранские запасы нефти на море уже подходят к концу, и скоро в дело пойдут и без того изрядно поистраченные в 2022 году на борьбу с другим тираном запасы уже американской нефти (очень иронично выглядит). И даже есть мнение, что в сложившейся ситуации американцы будут вынуждены снять все санкции против российской нефтянки, чтобы хоть как-то смягчать ценовой шок на рынке. А то болтовня Трампа про скорую победу с каждым днем все хуже сбивает цену на черное золото.
На третьем месте среди бенефициаров происходящего компания Новатэк с долей 3,79%. Они уже получили небольшой бонус благодаря «выходу из чата» 17% мощностей по производству СПГ в Катаре на срок до 5 (!) лет. А Катар – это не только мужчины в белоснежных пододеяльниках на верблюдах, но и, на минуточку, второе государство в мире по объемам производства этого сырья.
Итого на долю Фосагро, нефтяников и Новатэка приходятся немаленькие 67,23% от Капитала.
Также сюда мысленно я плюсую «золотую часть» Капитала – акции Полюса (5,53%) и биржевого золота (1,83%) – всего это 7,36%.
Чтобы получить почти 75% долю Капитала, которая неплохо себя чувствует в подобного рода кризисы.
Почему золото и Полюс? Ведь они так сильно скорректировались…
Все дело в том, что на фоне ценовых шоков многие ЦБ в мире стали продавать ЗВР, чтобы купить вдруг ставшие такими дорогими… удобрения, нефть и СПГ. Та же Турция, к примеру, продала 58 тонн желтого металла (или 10% от своих ЗВР) на фоне событий в Иране за 2(!) недели. И таких примеров много. Отсюда и коррекция в ценах на золото и в акциях ЗДК. Но я покупаю золото все-таки не на месяц, а на годы и годы. И я прекрасно понимаю, что все происходящее в мире сейчас – это сильнейший инфляционный фактор. Ведь на фоне дефицита и удорожания ресурсов будет дорожать примерно… все. Посмотрите, например, что делается из нефти:
Судя по картинке выше, из нефти делается примерно всё, чем люди ежедневно пользуются. Неудивительно, что мировые ЦБ массово продают золото, чтобы купить нефть. Удивительно, что золото при этом неплохо держится в цене. Вот почему я ожидаю очередное заливание проблемы деньгами из печатных станков всеми странами мира, на фоне чего золото снова начнет сильно дорожать. А пока методично его подкупаю.
Мне, конечно, в комментарии обязательно напишут про риски очередного глобального финансового кризиса на фоне нефти «по 200» и прочих проблем. Ну, во-первых, не факт, что до этого доведут. А, во-вторых, мой портфель и в кризис себя будет чувствовать неплохо: удобрения, нефть, СПГ (особенно на фоне патовой ситуации в Европе после последней зимы, которая наконец-то была холодной), золото – все это будет цениться явно больше, чем показатели условного Яндекса и прочих модных IT-компаний, которые в любые кризисы валятся в первую очередь. Какой нафиг ИИ, когда, простите, нужны деньги на «пожрать»?
А так да, очень не хватает портфелю диверсификации: ОФЗ сейчас были бы очень кстати, акции зачем-то проданной в декабре Пятерочки (автор, там как раз еда продается, ты про еду выше писал!), обязательные для любого портфеля акции Транснефти (по ним идет нужная всем нефть!) и прочие Интер Рао с Озонами и Аэрофлотами! Последнему, кстати, в случае дальнейшей деградации ситуации будет ой как больно. Но, как говорится, это совсем другая история.
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.