Впервые основные принципы и базовые положения для организации налогообложения в государстве были изложены в XVIII веке выдающимся шотландским учёным в области экономики и естественного права Адамом Смитом (1725–1793) в его известной работе «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776 год).
Адам Смит в своей работе сформулировал классические принципы налогообложения, которые до сих пор актуальны. Основные из них:
- Справедливость: Налоги – это отчуждение имущества для общественных нужд, требующее обоснования права государства на это.
- Определённость: Размер, порядок и сроки уплаты налогов должны быть чётко установлены законом и не зависеть от мнения должностных лиц.
- Удобство: Сбор налогов должен быть максимально удобным для налогоплательщика.
- Экономия: Затраты на администрирование налога не
- должны превышать его поступления. Главная цель – минимизировать изъятия
- из средств граждан при максимальной пользе для бюджета.
Эти принципы, дополненные последующими экономистами, легли в основу первых научно обоснованных налоговых систем в Европе в конце XIX – начале XX века.
В Российской Федерации основными принципами налогообложения установлены: законность, всеобщность и равенство, справедливость, публичность, установление налогов в правовой процедуре, экономическая обоснованность, презумпция толкования в пользу налогоплательщика, определённость налоговой обязанности, единство экономического пространства и налоговой политики, а также единство системы налогов и сборов.
Налогообложение доходов инвестора
Соответственно, если инвестирование, как вид деятельности, принесло инвестору определенный доход, он должен будет поделиться его частью с государством. Прежде всего, это налог на доходы физических лиц (сокращенно - НДФЛ).
Рассмотрим налогообложение доходов инвестора - физического лица, в трех наиболее распространенных направлениях инвестиционной деятельности:
1) налогообложение банковских вкладов;
2) налогообложение доходов, которые приносит владение ценными бумагами;
3) налогообложение доходов от сдачи недвижимости в аренду.
1. Налоги с дохода от банковских вкладов
Налог уплачивается только с процентов, превышающих установленный государством лимит. Лимит рассчитывается как 1 миллион рублей, умноженный на максимальную ключевую ставку ЦБ за год (например, 21% в 2025 году, что дает лимит 210 000 рублей). Ставка НДФЛ – 13% (15% при годовом доходе свыше 2,4 млн рублей).
Банки сами предоставляют информацию о доходах физлица в налоговую, которая рассчитывает задолженность и направляет уведомление о необходимости уплаты через Госуслуги.
2. Налоги с доходов от ценных бумаг
Брокеры автоматически удерживают НДФЛ при реализации/погашении ценных бумаг, выплате купонов, операциях репо и определении суммарной материальной выгоды. Ставки НДФЛ: 13% (до 2,4 млн рублей), 15% (свыше 2,4 млн рублей), 30% (для иностранных граждан). Налог с купонов включается в общий доход от ценных бумаг и удерживается при выводе средств или по итогам года. Данные о налоге доступны в личном кабинете брокера.
Инвестор имеет право на предусмотренные государством льготы при налогообложении доходов, которыми он может воспользоваться при соблюдении установленных лимитов и условий.
3. Налоги с доходов от сдачи недвижимости в аренду
- Жилая недвижимость: имеют право сдавать в аренду самозанятые. Платят 4% с дохода от физических лиц и 6% – от дохода, поступающего от юридических лиц.
- Коммерческая недвижимость: имеют право сдавать в аренду физлица (не самозанятые), ИП и юр. лица.
Уплата НДФЛ (13%) как физическим лицом.
ИП и юр.лица: налог на УСН "Доходы" составит 6% от общей суммы дохода.
ИП также уплачивают страховые взносы в СФР (57 390 руб. в 2026 году, 61 154 руб. в 2027 году. Дополнительно нужно будет оплатить + 1% с дохода свыше 300 000 руб.).
Доверительное управление коммерческой недвижимостью:
физлицо оплачивает 13% НДФЛ с полученной доли дохода.
4. Налоги с других видов инвестиций
Доход от продажи валюты и драгоценных металлов необходимо декларировать самостоятельно (3-НДФЛ до 30 апреля следующего года, уплата до 15 июля).
Когда инвестор должен оплатить налоги самостоятельно
Инвестиционная задолженность у инвестора перед налоговой может возникнуть, когда брокер не сможет удержать и перечислить НДФЛ из-за недостатка средств на счете (если инвестор при выводе средств забудет про необходимость уплаты налога и не зарезервирует на этом счете сумму для его уплаты). Обычно брокеры автоматически начисляют налог на доходы и отправляют его в налоговую в январе следующего года. Если на момент расчётов средства на счете отсутствуют либо их недостаточно, брокер информирует клиента и даёт возможность пополнить счёт до 31 января.
Инвесторы, проигнорировавшие это требование, получат уведомление от ФНС и обязаны будут самостоятельно уплатить налог до 1 декабря.
Будьте внимательны и осмотрительны: налоговая служба применяет штрафы к тем инвесторам, которые не платят налоги или платят их с опозданием.
Материалы данной статьи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР).
Если статья была интересной и полезной, можно поддержать автора канала по этой ссылке через донат. Кнопка доната есть справа внизу под статьей и в шапке канала. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует автора на написание новых материалов.